计算机行业新风向：数据要素领航，开启“牛市利刃”时代
重磅政策密集落地，行业开启发展新阶段。2024年9月27日，国家数据局发布《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》、《关于促进企业数据资源开发利用的意见》两项重要政策，向社会公开征求意见。政策提出，到2029年，数据产业规模年均复合增长率超过15%，数据产业结构明显优化，数据产品和服务供给能力大幅提升。
数据流通方面做出重要尝试，有望成为行业典型标杆，也是更多数据向市场开放的一个重要起点。市场监管总局、国家数据局联合印发《关于开展向平台企业开放信用监管数据试点推动平台经济规范健康发展的通知》，选取8个试点城市开放信用监管数据，支持移动支付平台核验个体工商户相关信息，公共数据通过开放、运营来实现价值释放是大势所趋。
公共数据运营有望成为行业化落地的重要先行领域。1）医保、政务、时空等细分领域有望成为重点：医保领域，政府引导推动医疗数据场景应用，惠民保等细分领域空间广阔。政务领域，太极股份、深桑达、易华录等龙头和“国家队”围绕数据确权、入表、数据产品、数据运营等领域展开多种布局。时空数据领域，自然资源部积极鼓励时空数据的应用，超图软件等龙头围绕时空数据展开多样化布局。2）从确权入表到价值释放，领军企业助力行业加速发展：确权入表方面，人民数据打造了首个全国性数据要素公共服务平台，推出的“三证”促进国内数据确权和流通加速。易华录布局资产评估等领域，助力多个客户实现资产入表。平台助力价值释放方面，浪潮信息、数字政通等深耕政府IT领域的公司，凭借自身多年积累的客户资源，以平台化等方式布局，开展数据运营等全方位服务。
投资建议：股权分置改革本质上解决了分置股权的流通问题和双轨市场问题，而这与统筹全国数据要素市场体系需要解决的数据产权、流通交易、收益分配等问题极为相似，也是数据要素发展的核心方向。国家数据局连续发布重磅政策，推动产业发展。围绕政务、医保、时空数据等重点细分领域，确权、入表、交易等尝试已经开始进行。在下一阶段，公共数据运营有望成为新的突破口，重点细分领域有望率先发力，推动数据要素进入加速发展期，具有先发优势以及细分领域卡位优势的公司有望受益。
建议重点关注：
1.最先商业落地的医保数据要素：国新健康、久远银海、创业慧康、卫宁健康、东软集团、嘉和美康、山大地纬等；
2.数据要素“国家队”：浪潮信息、易华录、太极股份、深桑达、人民网等；3.时空数据要素：超图软件、测绘股份、中科星图、航天宏图等；
4.网络可视化：恒为科技、太极股份、浩瀚深度、中新赛克、美亚柏科、迪普科技等；
5.参与各地数据体系建设的本土政务IT龙头：太极股份、创意信息、科大讯飞、电科数字、数字政通、云赛智联、博思软件、南威软件、德生科技等；
6.参股国内地方数据交易所的公司：浙数文化、安恒信息、每日互动、易华录、广电运通等；
7.数据要素全过程安全保障：吉大正元、电科网安、四维图新等；
8.重点细分行业数据要素：捷顺科技、千方科技、上海钢联等。
风险提示：政策落地不及预期；行业竞争加剧。
