特斯拉Robotaxi惊艳登场，或将颠覆出行格局，开启出行革命新纪元
行业事件
北京时间2024年10月11日，特斯拉Robotaxi产品Cybercab、客货两用运输工具Robovan等产品正式亮相。
特斯拉Robotaxi正式亮相，FSD再进化
特斯拉Cybercab造型上与Cybertruck相似，车门采用蝴蝶门双门布局，搭配类楔形的车头和溜背式车尾。车内，采用双座布局，同时取消踏板和方向盘，仅依靠中控屏幕完成乘客与车辆的交互。同时，Cybercab使用感应充电，有望提升Robotaxi的使用便捷性。FSD持续升级更新，将从有监督的完全自动驾驶过渡到无监督的完全自动驾驶，预计2025年率先在德克萨斯州和加利福尼亚州推出。特斯拉Cybercab有望于2026年前开始生产，最晚不超过2027年规模落地。价格方面，Cybercab成本有望优化，预计售价不超过3万美元。
Robotaxi商业化持续推进，有望引领出行变革
特斯拉Robotaxi的发布标志着特斯拉在自动驾驶领域的重大进步，也有望推动产业发展，引领出行方式的变革。当前全球Robotaxi商业化稳步推进，中国和美国引领行业。特斯拉Cybercab的发布或成为行业重要催化剂，激发市场竞争和技术创新。而且随着Robotaxi在成本端持续优化，马斯克表示当前无人驾驶出租车运营成本可能只需0.2美元/英里（含税后为0.3-0.4美元/英里），低于当前美国1美元/英里的交通成本。因此，我们认为Robotaxi有望引发出行领域的变革，整个汽车产业或迎来新的挑战和机遇。
投资建议：关注Robotaxi产业链核心环节
特斯拉供应链：推荐特斯拉产业链核心供应商拓普集团、新泉股份、旭升集团等。Robotaxi整车+核心零部件：整车领域，华为系车企有望充分受益于华为高阶智驾，建议关注受益于华为智驾的长安汽车、赛力斯、江淮汽车等；自研系理想汽车和小鹏汽车有望凭借端到端落地实现领先；与百度合作生产Robotaxi的北汽蓝谷、江铃汽车等。核心零部件领域，重点推荐高速连接器供应商电连技术；线控底盘是高阶智驾核心零部件，建议关注线控底盘域供应商伯特利、科博达、中鼎股份；域控制器供应商德赛西威、保隆科技、华阳集团等。
其他：车路云领域，受益于路端基建和车载通讯升级带来的增长，路侧方面建议关注金溢科技、万集科技、千方科技等；车载通信方面，车载通信模块有望受益于车联网产业升级，通信模组厂商加速迭代产品，建议关注广和通、移远通信、美格智能等。
风险提示：政策落地不及预期风险；Robotaxi技术发展不及预期风险；成本优化不及预期风险。
