豆包AI耳机新发布，全球AI视频应用蓬勃发展，一周传媒互联网行业聚焦盘点
核心观点
传媒板块本周表现：行业下跌8.39%，跑输沪深300，跑输创业板指。本周（10.4-10.11）传媒行业下跌8.39%，跑输沪深300（-3.25%），跑输创业板指（-3.41%）。其中涨幅靠前的分别为智度股份、兰生股份、盛通股份等，跌幅靠前的分别为华闻集团、福石控股、果麦文化、唐德影视等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第28位。
重点关注：字节AI耳机发布，AI视频应用进展迅速。1）10月3日，ChatGPT母公司OpenAI宣布已筹集到66亿美元的新资金，估值达到1570亿美元；2）10月10日，字节跳动豆包发布首款AI智能体耳机OlaFriend，该耳机现已在各大电商平台开启预售，售价1199元，10月17日正式发货。该耳机接入豆包大模型，可为用户提供信息查询、旅游出行、英语学习及情感交流等场景的帮助。3）10月8日，国产AI视频模型潞晨VedioOcean发布更新，文生视频的效果大幅提升，此外还支持图生视频和角色视频生成。
本周重要数据跟踪：10月电影票房突破21亿元，国庆档期电影票房21.05亿元。1）本周（10月5日-10月11日）电影票房8.27亿元。票房前三名分别为《志愿军:存亡之战》（34,466.21万，票房占比41.60%）、《浴火之路》（14,064.49万，票房占比16.90%）和《熊猫计划》（10,375.73万，票房占比12.50%）；2）综艺节目方面，《喜剧之王单口季》、《披荆斩棘第四季》、《花儿与少年第六季》、《心动的信号第七季》和《战至巅峰第三季》排名居前；3）游戏方面，2024年8月中国手游收入前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、腾讯《PUBGMOBILE》和动视暴雪&腾讯《使命召唤手游》。
投资建议：景气与估值有望底部持续修复，长期看好新科技带动下的板块机遇。1）景气度有望底部持续改善，游戏板块推荐恺英网络、巨人网络等标的；中秋档票房接近4亿、国庆票房超21亿，关注供给恢复之下的影视板块底部复苏可能，推荐渠道（万达电影、猫眼娱乐）以及内容（光线传媒、华策影视）；媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长（分众传媒、芒果超媒、哔哩哔哩等）；IP潮玩推荐泡泡玛特、姚记科技等；同时从高分红、低估值角度关注出版板块。2）OpenAI估值达1570亿美元、字节豆包推出AI智能体耳机OlaFriend、国产AI视频模型潞晨VedioOcean发布更新，大模型加速发展带动AIGC应用端向上机会，重点把握IP、大模型及应用环节（具体标的见正文投资建议部分）。
风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。
