2024Q4旗舰机潮涌来袭，消费电子市场迎来爆发增长季！
本周电子板块涨幅居前，关注消费电子标的估值修复+基本面改善机遇
受益于国家一揽子政策推出，电子板块涨幅居前，截止到2024/10/14~2024/10/18，电子行业指数上涨9.65%。从行业表现上，电子行业涨跌幅位列全行业的第2位，仅次于计算机。从电子细分行业指数看，本周电子细分板块均呈上涨态势。具体来看，光学元件、其他电子Ⅲ和数字芯片设计列细分板块涨幅前三，涨幅分别为16.2%、13.7%和11.8%。我们认为国庆节后，黄金周期间叠加“以旧换新”政策补贴，以及四季度安卓旗舰机密集发布，有望刺激消费电子市场增长，从而加速消费电子公司业绩修复。
华为将于10月22日举办原生鸿蒙之夜暨全场景新品发布会
华为官方于2024年10月15日宣布，将在10月22日晚7点举办一场发布会，主题为“华为原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会”。预计此次活动将聚焦HarmonyOSNEXT的最新进展，同时发布多款全场景新品。HarmonyOSNEXT，也被称为纯血鸿蒙，是华为全栈自研的系统底座。该系统放弃了传统的AOSP代码，仅支持鸿蒙内核及鸿蒙系统的应用，标志着华为在操作系统领域迈出了自主可控的重要一步。在此次发布会上，除HarmonyOSNEXT外，华为还将在发布会上推出nova13系列手机，包括nova13、nova13Pro和nova13Ultra至少三款机型。该系列将全系标配麒麟芯片，顶配机型或将支持旗舰级卫星通信功能。
苹果发布iPadmini，自研智能眼镜和带摄像头的AirPods计划于2027年面世
2024年10月16日，苹果推出搭载A17Pro芯片的新款iPadmini。新款iPadmini有蓝色、紫色、星光色与深空灰四种配色，搭载了8.3英寸Liquid视网膜显示屏，存储容量包含128GB、256GB、512GB，无线局域网机型售价3999元起，无线局域网+蜂窝网络机型售价4999元起。另外新款iPadmini搭载A17Pro芯片，A17Pro芯片的5核图形处理器的图形性能相比前代机型提升最高可达25%。另外苹果公司正在筹备一系列基于视觉的新产品，其中包括智能眼镜和带有摄像头的AirPods，这些产品预计最早将于2027年推出。其中智能眼镜并非具备显示屏的完整AR眼镜，而是一款内置摄像头、扬声器和麦克风的智能设备，与Meta与Ray-Ban合作的产品类似。苹果还计划推出配备摄像头的AirPods。这款AirPods将采用红外摄像头技术，通过检测环境来帮助增强空间音频效果，将为用户带来更加沉浸式的听觉体验。
投资建议
消费电子推荐标的：水晶光电、东山精密、鹏鼎控股、电连技术；消费电子受益标的：立讯精密、歌尔股份、长盈精密、领益智造、蓝思科技、光弘科技、国光电器、科森科技、传音控股等。
风险提示：消费电子需求不及预期风险、新产品创新力度不及预期风险、地缘政治冲突风险。
