“2024美国大选风云再起，揭秘其对电子行业产生的深远影响！”
核心观点
特朗普宣布赢得2024美国总统大选
根据新华社快讯：美国共和党总统候选人特朗普11月6日（美国时间）凌晨宣布在2024年总统选举中获胜。
特朗普科技政策秉持“自强”与“弱华”
基于清华大学战略与安全研究中心的研究，2024年8月16日《世界知识》以封面话题形式发表“假若特朗普重返白宫”相关内容，内容指出：特朗普政府首任的科技政策主要逻辑是以大国战略博弈为底层逻辑、中国为主要竞争对象的。拜登政府修正了特朗普时期的部分做法，加强了联邦政府在半导体、绿色经济等关键产业中的角色。特朗普、拜登政府均视中国为美全球科技领导地位的主要威胁，依据“自强”与“弱华”双重逻辑推进对华科技竞争，特朗普政府对中国5G技术穷追猛打，拜登政府则推进“小院高墙”，抓住芯片、光刻机、量子计算、人工智能等关键领域对中国实施精准封堵。
美国大选前，美半导体行业被迫移除中企供应商
根据参考消息网11月6日报道，美国《华尔街日报》11月4日报道，在华盛顿试图排除中国参与敏感的下一代技术的指令推动下，美国半导体行业正将中国企业从供应链中移除。报道说，华盛顿对进口中国商品的要求越来越严苛。
今年9月美国商务部工业和安全局发布新规
美国商务部在今年9月加强了科技领域的管制。9月5日，美国商务部工业和安全局（BIS）发布公告，加强了对量子计算、先进半导体制造、GAAFET等相关技术的出口管制，将在全球范围内实施更严格的出口管制。包含先进半导体设备必需的工具和设备、GAAFET（3nm及以内芯片制造工艺）技术以及增材制造项目等。
美国越限制越能激发中国科技自主创新能力
无论共和党还是民主党的参选人当选美国总统，都有对中国的科技限制政策。我们过去还可以依靠“买设备买技术”的引进消化再创新，未来更需要从头到尾的自主创新突破。美国的对华技术限制并不能禁锢中国科学技术的发展，相反会进一步激发和强化中国依靠自身力量进行科技创新的内在动力。美国的打压政策会让产业界、企业家、技术人员更清晰地认识到，发展半导体等前沿科技，是未来战略新兴产业的底层支撑。中国半导体从业者更需要在这些领域下功夫，扎实推进自主创新。
投资建议
推荐关注半导体产业链卡脖子环节，以及细分领域龙头公司。
风险提示
美国对华技术限制加码，国产替代不及预期。
