通信周报揭秘：前瞻6G标准，引领智能互联未来浪潮
一周通信板块指数下跌，智能控制器、运营商子板块相关标的表现较好。本周上证指数跌幅为3.52%；深证成指跌幅为3.70%；创业板指数跌幅为3.36%；一级行业指数中，通信板块跌幅为2.12%。根据我们对于通信行业公司划分子板块数据，智能控制器、运营商子板块相关标的表现较好，板块涨幅分别为7.62%、5.67%。通信板块个股中，上涨、维持和下跌的个股占比分别为18.32%、2.29%和79.39%。
随着5G进入规模商用阶段，6G逐渐成为全球科技创新的焦点领域。近日，中国IMT-2030（6G）推进组等联合主办的2024全球6G发展大会上，探讨了面向2030年及未来的6G应用需求、关键技术、试验验证、国际标准化等关键问题，推动了6G关键技术及架构成果形成全球共识，促进6G创新发展。在6G市场趋势方面，根据IMT-2030(6G)推进组预测，随着我国消费互联网和工业互联网的深入发展，面向2030年商用的6G网络中将涌现出智能体交互、通信感知、普惠智能等新业务新服务，预计到2040年，6G各类终端连接数相比2022年增长将超过30倍，月均流量增长将超过130倍，最终为6G带来“千亿级终端连接数，万亿级GB月均流量”的广阔市场发展空间。运营商方面，中国移动智算中心（南京）正式上线投产，该智算中心累计投资超200亿元，可承载1.8万个机架、30万台服务器，通算及智算算力总规模达4EFLOPS，算力服务覆盖江浙沪皖四省，是华东地区目前投产规模最大的智算中心。中国联通宣布其第二期限制性股票激励计划已进入首个解锁期，首批解锁期将于11月18日开启，涉及股票数量为31,448.82万股，占公司总股本的0.99%。此次解锁涉及7,629名激励对象，解锁条件包括公司业绩和个人绩效考核达标。中国电信打造的星辰语义大模型TeleChat2，作为央企大模型代表，其综合能力位列权威大模型评测基准SuperCLUE《中文大模型基准测评2024年10月报告》中第一梯队。主设备商方面，华为在第十届全球超宽带高峰论坛期间，与行业机构和运营商共同发起“构建以AI为中心的超宽带网络，迈向全面智能世界”倡议:面对智能时代带来的网络机遇与挑战，呼吁产业届一起携手构建以AI为中心的超宽带网络，加速AI业务发展。
投资建议：优选子行业景气度边际改善优质标的。数字中国等政策不断加码、AI新应用持续推新的背景下，数字经济新基建有望夯实助力算力网络升级，通信+新基建板块有望预期上修。ICT基石光网络产业链的复苏，催化光模块、温控节能等需求进一步增长。5G应用工业互联网亦是未来政策及需求关注重点，高景气度结合低估值是选股重点方向，建议关注：
数字经济新基建：ICT相关标的天孚通信（300394），中际旭创（300308），新易盛（300502），光迅科技（002281）等；应用板块：卫星互联网华测导航（300627）等；看好算力网络基建+数据要素新空间的通信运营商：中国移动（A+H），中国电信（A+H），中国联通（A+H）。
风险提示：AIGC应用推广不及预期的风险；国内外政策和技术摩擦的不确定性风险：5G规模化商用推进不及预期的风险等。
