AI Agent全面落地加速，端侧智能崛起引领计算机行业新风向！
市场回顾
过去一周（11.25-11.29）上证综指上涨1.81%，创业板指上涨2.23%，沪深300指数上涨1.32%，计算机（申万）指数上涨3.94%，跑赢上证综指2.12个百分点，跑赢创业板指1.71个百分点，跑赢沪深300指数2.62个百分点，位列全行业第8名。
周观点
海内外AIAgent产业趋势加速。国外：（1）微软：11月19日，在“Microsoftignite2024”全球开发者大会上，微软围绕AIAgent更新多款AI产品：新AI助理工具已集成在Microsoft365和Dynamics365等产品中，支持销售、服务、财务、供应链等领域；AzureAIAgentService等平台允许开发者创建和部署AI助理。（2）谷歌：宣布全力推广商用AIAgent，发布一系列激励活动和产品。谷歌将提供从AIAgent的开发、部署到应用一站式商用生态，并发布了全球为数不多的商用AIAgent市场，有点类似苹果的Store，针对的是企业用户，开发者能通过用户的购买来赚取佣金。（3）OpenAI：外媒报道，OpenAI计划于明年1月发布“Operator”AIAgent，能够自动执行包括编写代码、预订旅行等复杂任务。（4）Anthropic：10月22日，Anthropic宣布推出计算机使用能力，开发人员可以通过API控制Claude以人类的方式使用计算机，包括查看屏幕、移动光标、单击按钮和输入文本。国内：智谱：11月29日，智谱发布了三款智能体Agent，分别是面向手机的phoneuse——AutoGLM，面向电脑的computeuse——GLMPC，以及面向网页的GLM-Web能力。10月25日，智谱就发布了AI手机端的AutoGLM，作为其大模型GLM第一个产品化的智能体，AutoGLM只需接收简单的文字或者语音指令，就可以模拟人类操作手机。新升级的AutoGLM实现了一系列进步：在手机上具备了更多的能力，可以挑战更高难度的操作、支持更长的流程，甚至毫无打断地执行超过50步的操作；可以实现跨APP操作；具备短口令能力。GLM-PC则是能够操作电脑的生产力助手，具有发送信息、网页总结、文档处理、预定和参加会议、远程和定时操作等能力。
AIAgent打开端侧智能设备新空间。通过端侧芯片性能优化和端云一体架构，AIAgent不仅在操作系统OS和应用app上实现用户体验变革，还能将其推广到各类智能设备上。智谱COO张帆表示，包括汽车、眼镜、音箱乃至具身智能和各类AI原生硬件，都能基于Agent能力实现人机交互的新升级。国内外科技巨头在端侧智能上获得显著进展。（1）耳机：字节跳动发布了一款AI智能体耳机OlaFriend，该耳机可接入豆包大模型，用户戴上耳机后，无需打开手机，只需喊出关键词“豆包豆包”，便能唤起豆包进行对话；华为发布首款搭载HarmonyOSNEXT的TWS耳机FreeBudsPro4，直接接入小艺智能体。（2）眼镜：Meta发布了内置Llama大模型的智能眼镜Ray-BanMeta；百度发布了首款搭载中文大模型的原生AI眼镜小度AI眼镜，用户可以通过语音与眼镜进行交互，向它提问或下达指令。（3）手机：荣耀Magic7系列搭载业界首个实现商业化落地的AI智能操作系统MagicOS9.0，通过全新的YOYO智能体，实现纯AI视觉、无需生态适配的任务自主执行新突破。（4）头显：苹果、Midjourney等公司在探索头显与AI的结合。
投资建议
建议关注：（1）AI算力：海光信息、寒武纪、中科曙光、神州数码、软通动力、华丰科技、泰嘉股份、安博通、品高股份等；（2）AI应用：科大讯飞、金山办公、万兴科技、拓尔思、梅安森、鼎捷数智、汉得信息、能科科技、佳发教育等。
风险提示
下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。
