11月东吴金融月报揭秘：基金市场成交额、换手率双降，ETF总规模逆势扩张强劲
投资要点
2024年11月，基金指数净值小幅上涨后回落，股票指数型、债券型基金收益明显高于沪深300，而普通股票型、偏股混合型基金收益明显低于沪深300。
2024年11月，股票型ETF基金资金净流出504.19亿元，现存总规模25345.09亿元。宽基ETF方面，净流出549.06亿元，规模维持在19197.85亿元；行业与主题ETF方面，净流入46.09亿元，规模维持在5860.04亿元；风格ETF方面，净流出1.22亿元，规模维持287.20亿元。
金融板块ETF呈现资金流入态势。截至11月29日收盘，银行ETF总市值达161.13亿元，净流入15.16亿元；证券ETF总市值达819.85亿元，净流入9.13亿元。
基金日均成交额同比显著上升，环比下降。本月全部基金日均成交额2293.02亿元，较去年同期上升111.9%，环比下降22.4%。本月ETF基金日均成交额2279.07亿元，同比上升84.1%，环比下降22.4%。
基金日均换手率环比下降。本月全部基金日均换手率6.4%，同比上升1.5pct，环比下降1.8pct。本月股票型ETF基金日均换手率7.1%，环比下降1.3pct；债券型ETF基金日均换手率29.0%，环比下降6.9pct；商品型ETF基金日均换手率5.7%，环比下降1.6pct；跨境型ETF基金日均换手率15.6%，环比下降8.4pct，货币型ETF基金日均换手率9.8%，环比下降1.3pct。
公募基金：新发基金份额大幅下降，ETF规模及保有量同比显著上升。本月新发公募基金份额共442.5亿份，新发份额较上月下降768.11亿份，同比下降63.9%，环比下降63.4%。本月新发基金全部为非货币基金，新发权益基金346.72亿份，同比上升69.94%，环比下降60.76%；新发债券型基金89.60亿份，同比下降91.06%，环比下降70.12%。截至本月末，国内市场公募基金保有量合计为31.76万亿元（环比+0.43%，同比+16.12%）。其中开放式基金保有量较10月上升0.42%至31.60万亿元，占比99.48%，封闭式基金保有量较10月上升1.32%至1663.90亿元，占比0.52%。国内市场公募基金份额合计为29.62万亿份，环比上升0.80%，同比上升13.02%。封闭式基金份额为531.56亿份，环比上升1.14%。
ETF规模及保有量同比显著上升。本月新发ETF基金248.77亿份，同比上升131.4%，环比上升1306.6%。整体ETF市场规模36692.45亿元，同比上升85.4%，环比上升3.8%。本月ETF保有量为3.67万亿元，环比上升3.83%，同比上升85.37%。
私募基金：10月存续规模小幅上升，新备案数量显著下降。截至2024年10月末，存续私募基金147037只，较2024年9月减少529只，环比减少0.36%；存续私募基金规模19.93万亿元，环比上升1.48%。2024年10月，新备案私募基金数量587只，较2024年9月减少102只，环比下降14.80%；新备案规模229.46亿元，较2024年9月减少2.19亿元，环比下降0.95%。
风险提示：1）市场变化风险：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场仍有波动风险。2）政策变化风险：政策的调整可能会对市场产生重大影响，导致基金净值大幅波动。
