通信行业新突破：百万级卡算力探索，多数据中心分布式训练与DCI需求激增浪潮
海外科技巨头积极布局多DC分布式训练
关于AI大模型训练在什么阶段需要DCI联接，需要多少DCI带宽，我们认为不同的互联网公司，因为IDC资源不同、业务模型不同，会有较大的配置差异。但是Meta和Google已经开始了多DC分布式训练，其中Google的Gemini1Ultra就是通过多DC的分布式训练实现的。谷歌目前有两个主要的多数据中心区域，分别位于俄亥俄州和爱荷华州/内布拉斯加州。OpenAI和微软更加雄心勃勃，计划将各个超大型园区互连在一起起来，并在全国范围内进行大规模的分布式训练。
分布式训练给网络带来挑战
AI训练步入十万卡时代，跨DC协同训练对网络带来挑战。（1）AI训练对网络丢包的敏感度高。（2）大象流会导致网络中的传统基于五元组的负载分担方法失效，链路负载不均衡，降低网络使用率。（3）在万卡集群中，极端情况下流量瞬时并发可达上千Tbps。目前，十公里的跨机楼并行训练算效损失可低于5%，具备可行性，未来百公里级、千公里级的跨地域并行训练欲将损失控制在10%以下，除需建设长距离超宽DCI网络之外，还涉及模型切分策略、集合通信算法、无损网络技术等。
400GZR相干技术优势明显，ZR光模块需求有望增长
400GZR相干光学技术有望在DCI中取代传统的波分复用（WDM）系统。相比于传统的WDM系统，400GZR系统更加简洁，主要有MUX/DEMUX，并采用可调谐激光器的相干光模块，直接放在客户侧的交换机/路由器上。根据LightCounting的预测，2024-2028年，400GZR，ZR+的光模块保持增长。产品价值量方面，根据LightCounting预测，2023年400GZR的价格为3230美元，2024年800GZR的价格为4800美元。
建议关注DCI产业链和400G/800GZR供应商
海外科技巨头积极布局多DC分布式训练，我们认为AI算力部署对网络的需求正在向DCI场景扩散，有望带动DCI市场的高速增长。我们建议关注：国内OTN厂商：中兴通讯、烽火通信、光迅科技；有400G/800GZR产品布局的德科立、中际旭创、新易盛、华工科技；铌酸锂调制供应商：光库科技。
风险提示：AI产业发展不及预期风险、算力需求不及预期风险、技术发展不及预期风险、市场竞争加剧风险。
