六大行联手下调按揭利率，国君海通重组方案尘埃落定！金融行业再掀波澜
核心观点
六大行调降存量按揭利率，国君海通重组方案落地
1、存量按揭调降靴子落地，六大行相继调降。9月29日，市场利率定价自律机制发布《关于批量调整存量房贷利率的倡议》。10月12日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行相继公告称，将于2024年10月25日起，对存量个人住房贷款利率进行批量调整。存量按揭调降靴子落地，对于贷款市场报价利率（LPR）基础上加点幅度高于-30BP的存量房贷，把加点幅度调整为不低于-30BP，且不低于所在城市目前执行的新发放房贷利率加点下限。包括六大行在内的多家商业银行也陆续公告将调整存量个人住房贷款利率。综合来看，存量按揭利率调整对于银行息差、营收和盈利的冲击不可避免，特别是按揭贷款占比更高的国有大行受到的冲击更为明显。但同时需要关注银行成本端红利带来的缓冲，包括存款利率变动、法定存款准备金率下调等。
2、国泰君安与海通证券重组方案落地，加快建设一流投资银行。10月9日，国泰君安和海通证券均发布《国泰君安证券股份有限公司换股吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金暨关联交易预案》，同时均公告将于10月10日复牌。海通证券与国泰君安换股比例为1:0.62。本次交易目的主要为强强联合、优势互补，加快建设一流投资银行。2023年10月以来，金融强国与上海国际金融中心建设步伐加快，为证券公司指明“加快建设一流投资银行”的清晰路径。国泰君安、海通证券均为大型综合性金融机构，合并将强强联合，充分利用双方客户、资产、牌照等各自优势，并完善国际化布局，构建全面领先的核心竞争力。据2024年6月末两家上市公司财务数据测算，简单加总后两家券商合并后总资产、归母净资产可位列上市券商第1，营收、归母净利润可达上市券商第2，资产负债表将显著扩容。
3、期货业纲领性文件发布，促进行业高质量发展。近日，国务院办公厅转发中国证监会等部门《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》，部署了8方面17项重点举措。本次《意见》是继证券业、保险业后金融行业又一高质量发展的纲领性文件，从2029年、2035年、本世纪中叶三个时间点明确期货业高质量发展的阶段性目标，最终建成世界一流期货交易所，提升期货市场服务国民经济、配置全球资源的能力。《意见》也从全面监管、风险防范、服务实体经济质效、对外开放等角度明确期货业发展路径。同日，证监会期货监管司也发表文章，明确贯彻落实《意见》的途径，包括从严监管、聚焦“四早”防风险、多措并举促发展、深化协作聚合力等。
存量按揭调降靴子落地，六大行相继调降
国泰君安与海通证券重组方案落地，加快建设一流投资银行
期货业纲领性文件发布，促进行业高质量发展
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行业新闻
目录·银行：发行特别国债支持国有大型商业银行补充核心一级资本，加力支持地方化解政府债务风险
证券：央行创设非银机构互换便利
保险：金融监管总局等四部门印发《关于发挥绿色金融作用服务美丽中国建设的意见》·金融科技：国务院办公厅印发《关于加快公共数据资源开发利用的意见》
行业数据
本周银行、证券、保险、金融科技指数分别变动-0.77%、-0.68%、-0.26%、+4.35%·银行：公开市场操作实现净回笼13482亿元，SHIBOR利率下行
证券：周度股基日均成交近3万亿
保险：十年期国债到期收益率环比上周下降1.26bps
