数据要素政策密集发布，计算机行业迎来公共数据价值爆发新机遇
行业核心观点：
上周沪深300指数下跌3.25%，申万计算机行业下跌1.44%，领先于指数1.81pct，在申万一级行业中排名第4位。本周建议关注数据要素产业链和人工智能大模型应用带来的投资机会。
投资要点：
产业动态：（1）数据要素：10月8日，国家发展改革委、国家数据局等六部门联合印发《国家数据标准体系建设指南》。（2）数据要素：10月9日，中共中央、国务院发布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》。（3）数据要素：10月12日，国家发展改革委就《公共数据资源登记管理暂行办法（公开征求意见稿）》向社会公开征求意见。（4）数据要素：10月12日，国家数据局就《公共数据资源授权运营实施规范（试行）》（公开征求意见稿）向社会公开征求意见。（5）人工智能：10月11日，月之暗面发布具备AI自主搜索能力的Kimi探索版。（6）人9023工智能：10月12日，中国移动联合电子标准院及16家重点央企发布《通用大模型评测标准》。（7）人工智能：10月12日，中国移动发布九天善智多模态基座大模型。（8）人工智能：10月12日消息，Counterpoint报告称24年Q2AI服务器占据全球服务器市场的29%。
行业估值低于历史中枢，行业关注度上升：上周4个交易日申万计算机行业成交额10584.12亿元，平均每日成交2646.03亿元，日均交易额较前一个交易周上涨23.39%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）上升至41.25倍，低于2016年至今历史均值47.79倍。
上周计算机板块超半个股下跌：355只个股中，80只个股上涨，270只个股下跌。下跌股票数占比76.06%。
投资建议：把握政策指引+需求牵引，聚焦数字化、智能化和信创投资主线。数字化主线建议关注1）公共数据授权运营的路径探索和重点行业优质公共数据的价值显现；2）“以赛促用”在12大重点行业领域的应用探索成果和数据要素的价值释放；3）数据要素流通交易平台的建设需求和数据交易互认互通带动的规模增长。智能化主线建议关注：1）国产AI大模型的国产化机遇；2）价格降低对大模型调用量的提升，以及AI应用端产品的加速落地；3）“车路云一体化”项目的建设进程，以及对我国智能网联汽车产业发展的促进作用。信创主线建议关注供需两侧对信创产品的共同规范对我国信创产业发展的促进作用，以及信创终端订单需求的落地。
风险因素：“数据要素×”行动开展不及预期；数据要素流通交易不及预期；国内AI大模型发展不及预期；车路云一体化试点项目推进不及预期；信创终端需求不及预期。
