谷歌大规模采购核反应堆，引领四代核电技术新风向
投资要点：
AI技术导致数据中心能源需求增长，谷歌拟采购SMR提供电力支持在AI技术迅速发展的背景下，数据中心的能源需求已经成为全球关注的焦点。谷歌近日宣布与核能初创公司凯洛斯能源（KairosPower）签署了一项新协议，计划建造7座小型模块化反应堆（SMR，SmallModularReactors），为其数据中心提供电力支持。此前，微软也在核能领域有所布局，因而谷歌的最新举动进一步突显了科技行业对清洁能源的迫切需求，也为核能在数字时代的应用开辟了新的可能性。
采用四代核电技术为谷歌数据中心供电，有望带动美国四代堆发展根据协议，凯洛斯能源将为谷歌提供约500兆瓦的无碳电力。这些新型核电站预计将于2030年左右投入运营，为谷歌在美国的数据中心提供清洁能源。谷歌能源和气候高级总监迈克尔·特雷尔（MichaelTerrell）对媒体表示：“我们认为，核能在支持清洁增长和推动AI发展方面发挥着至关重要的作用。值得一提的是，谷歌与凯洛斯公司合作采用了第四代核反应堆技术。来自科技巨头的资金，也让美国四代堆迎来了新的发展机遇。
清洁安全高效等特点使核电成为促进能源绿色转型的重要力量
相比其他发电方式，核电机组的年发电利用小时数常年保持在7000小时以上，位居所有电源之首，而且在生产过程中不排放二氧化硫、氮氧化物、烟尘和二氧化碳。核电是最清洁、最安全、最高效、占地面积最小的能源形式之一，在应对全球气候变化、促进能源绿色转型和保障能源安全方面具有无可比拟的优势和不可或缺的作用。随着各地对核能的逐渐重视，除了发展核电之外，核能未来将在海水淡化、核能制氢、医疗防护等方面发挥更大的作用。
建议关注
1）佳电股份：产品主氦风机是四代堆-高温气冷堆一回路唯一的动力设备，子公司哈电动装的核主泵产品在核电业务细分行业处于领先地位；
2）国光电气：公司偏滤器和包层系统是ITER项目的关键部件；3）兰石重装：覆盖核能上游核燃料系统、中游核电站设备、下游和乏燃料后处理；
4）科新机电：承制了高温气冷堆核电产品，新燃料运输容器实现替代进口；
5）海陆重工：服务堆型有三代、四代堆以及热核聚变堆（ITER）等；
6）江苏神通：获得我国新建核电工程已招标核级蝶阀、核级球阀90%以上的订单；
7）咸亨国际：公司产品已应用在核能核电领域运维检修领域。
风险提示
市场及政策风险、行业竞争加剧风险、核电核准持续性不及预期等
