10月电动车销量飙升，硅料价格坚挺！电力设备行业周报解读
主要观点：
光伏：硅料挺价意愿强烈，第一梯队公司产量变化为影响价格最大因素。行业自律会议建议硅料第一梯队公司和颗粒硅企业的产量下修传言再次刺激板块行情，其实际变化情况是短期硅料价格最大的潜在影响因素，关注后续落地情况。建议关注硅料、电池片等。后续把握行情节奏。
风电：上海将启动实施百万千瓦级深远海海上风电示范项目。2024年1-9月，国内风电装机39.12GW，同比+17%，其中9月新增装机5.5GW，同比+21%。海风项目开工刺激板块情绪，市场交易风电基本面拐点向上预期。重点关注海风受益标的。
储能：前三季度国内大储装机高增，关注pcs环节。国内1-9月储能新增投运为27GW/61GWh。宁夏公示3.8GW保障性风电项目，共配储760MWh。云南电力中长期交易细则发布，完善储能收益机制。关注量增价稳，盈利有支撑的PCS环节。
电力设备：第5批特高压中标候选人公布，特高压等主网建设顺利推进。特高压第五批招标公布候选人名单。国网公布特高压第五批招标中标候选人名单，相关企业中标份额稳定，特高压或迎密集建设期，关注相关设备供应商环节。
电动车：10月电动车销量亮眼，建议继续配置高盈利底公司。欧盟终裁对中国电动汽车加征反补贴税，“以旧换新”政策叠加“金九银十”汽车销量旺季，10月电动车销量亮眼。建议继续配置盈利稳定的锂电池、结构件环节，对正极、负极和电解液等有望改善的环节加大布局。
人形机器人：特斯拉Q3业绩超预期，布局有望进入T链的tier1。人形机器人相关政策的发布有助于同一行业标准，加速技术推广和落地，产业链企业迎来利好，引发关注。建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的tier1厂商以及主业有支撑的关键零部件。
新技术：聚焦农业、交通，低空经济规模与应用持续扩大。中央、省、市三级机关均出台政策，加速低空经济应用落地。农业农村部、内蒙古自治区与深圳市发布意见与方案，将推动低空经济助力农业数字化、助力交通网络立体化。建议关注低空产业链中基建与整机制造。
氢能：中能建发布氢设备中标候选人，关注制氢、储运等环节。中能建发布2025年125套电解槽成套设备中标候选人。乌兰察布首个风光制氢一体化项目核准，制氢建设取得阶段性成效。氢能投资有望迎来窗口期，关注制氢、储运等环节。
风险提示：
新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。
