英伟达Blackwell量产加速，三星Galaxy手机携手OpenAI，AI功能全面升级引行业热议
摘要：
本周行情回顾
从指数表现来看，本周（2024-11-18至2024-11-22），上证指数周涨跌幅-1.91%，深圳成指涨跌幅为-2.89%，创业板指数涨跌幅-3.03%，科创50涨跌幅为-1.78%，申万电子指数涨跌幅-3.29%。板块行业指数来看，表现最好的是被动元件，涨幅为+0.10%，集成电路封测表现较弱，涨幅为-6.26%；板块概念指数来看，表现最好的是半导体材料，涨幅为-1.61%，表现最弱的是显示面板指数，涨幅为-6.04%。
Blackwell生产全力推进，Hopper需求持续到明年英伟达发布新一季度财报，黄仁勋在电话会议中表示，Hopper的需求还将持续到明年，明年的前几个季度都会有需求。与此同时，Blackwell下一季度的发货量会比本季度多，再下一季度的发货量又会比（2026财年）第一季度多。公司在刚开始提升Blackwell的产能时，会着重确保客户在搭建相关系统时能拥有最佳体验。从芯片需求端看，Blackwell的需求非常强劲，本季度的交付量将会超过之前的预估。全球互联网巨头和新锐厂商如CoreWeave、甲骨文公司、微软和谷歌等都在建立GraceBlackwell系统。互联网厂商对人工智能的投入态度，表明AI需求真实存在。AI供应链配套服务商值得重点关注。
OpenAI正与三星洽谈合作，有望在Galaxy手机中搭载多项AI功能
OpenAI正与三星洽谈合作，有望在Galaxy手机中搭载多项AI功能。人工智能巨头OpenAI希望将自己定位为谷歌的潜在挑战者。谷歌一直保持着浏览器和搜索市场的领导者地位，并努力加强其AI能力。预计OpenAIChatGPT将开发其AI搜索功能，称为SearchGPT。OpenAI和三星之间的潜在合作伙伴关系可以扩大OpenAI的覆盖范围，将其AI功能带入GalaxyAI目前支持的数百万台设备。
端侧AI的实际个性化个人AI助手是未来端侧AI的重要形态，2024-2025年是AI手机承前启后的年份，前有OpenAI和苹果三星合作，后有国内智谱和荣耀合作打造个性化AI终端。建议关注AI手机配套产业链公司
投资建议：
苹果产业链：继续推荐立讯精密、东山精密、鹏鼎控股；建议关注领益智造、水晶光电等。安卓手机产业链：推荐小米集团（全球科技组联合覆盖）、华勤技术、顺络电子；建议关注韦尔股份、艾为电子、南芯科技等。AI链：推荐铂科新材，海光信息；建议关注工业富联；PCB：推荐沪电股份，建议关注景旺电子。半导体：推荐北方华创，建议关注圣邦股份，纳芯微。
行业要闻
1）Canalys：全球个人智能音频设备Q3出货量激增15%，苹果逆势同比下滑9.2%。（Canalys）
2）TCL李东生：目前还没有哪样技术能在大屏显示上取代LCD。（TCL）
3）TCL华星CEO赵军：OLED在电视市场普及的可能性正在下降。（TCL）
4）TrendForce：能源补贴推动2024年第三季电视出货量环比增长近10%，全年出货量有望实现正增长。（TrendForce）
5）小鹏汇天副总裁仇明全：实现科幻电影中的“城市立体交通”可能需15-20年（小鹏汇天）
6）脑机接口芯片完成首例临床测试，衷华脑机将为全球科研团队提供价值1亿元设备（衷华脑机、IT之家）
7）意法半导体计划同华虹合作在深圳生产40nmMCU芯片，2025年末投产。（意法半导体、IT之家）
风险提示
需求不及预期，技术迭代不及预期
