北京取消普通住宅划分引热议，建材地产优化空间再扩！
核心观点
本周核心观点与重点要闻回顾
消费建材：北京拟取消普通和非普通住宅标准，短期多项优化举措或将落地。据中指研究院，9月20日，中共北京市委贯彻《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》的实施意见发布，明确指出适时取消普通住宅和非普通住宅标准。该举措有助于降低购房成本，带动改善性住房需求释放。我们认为，目前全国房地产市场仍处筑底阶段，北京地产优化政策有望提振市场信心，稳定市场预期。据克而瑞地产研究，9月前12日，30个城市新房总成交环比降6%，同比下降18%；二手房相对坚挺，重点城市成交环比降约4%，同比增长31%。我们认为，9月全月成交规模或环比增长，但政策利好效应减弱等或将影响市场修复节奏，短期地产成交规模增长或有限。
玻纤：据卓创资讯，本周国内无碱粗纱市场行情以稳为主，截至9月19日，国内2400tex无碱缠绕直接纱主流成交价在3600元/吨，全国均价3673.00元/吨，环比下跌0.05%，同比上涨9.14%，较上周同比增幅扩大4.76个百分点；周内电子纱G75主流报价8900-9300元/吨，7628电子布各厂报价亦趋稳，维持3.9-4.1元/米不等。
水泥：据卓创资讯，本周水泥价格与上周相比有所下跌。本周全国均价：袋装水泥315.16元/吨，环比下跌0.81%，跌幅扩大0.71个百分点；P.O42.5散装320.23元/吨，环比下跌1.14%，由涨转跌。本周磨机开工负荷有所下降，全国水泥磨机开工负荷均值为42.79%，较上周下跌4.02个百分点，降幅扩大0.41个百分点。
浮法玻璃：据卓创资讯，本周国内浮法玻璃均价1239.20元/吨，较上周均价下跌44.70元/吨，跌幅3.48%，环比跌幅收窄。截至9月19日，重点监测省份生产企业库存总量为6564万重量箱，较上周四增加202万重量箱，增幅3.18%，库存天数约33.09天，较上周四增0.72天。
光伏玻璃：据卓创资讯，本周国内光伏玻璃市场整体交投平稳，库存波动不大。截至本周四，2.0mm/3.2mm镀膜面板主流订单价格分别为12.5/21.5元/平方米左右，环比持平，由下降转为平稳。截至9月19日，样本库存天数约37.67天，环比增加0.45个百分点。
市场行情回顾
本周（2024年9月18日-9月20日），A股申万建材指数上涨2.01%，整体跑赢沪深300指数0.68pct，跑赢万得全A指数0.74pct。申万建材二级三大子板块涨跌幅由高到低分别为：装修建材(3.54%)、玻璃玻纤(2.36%)、水泥(0.2%)。年初至今（2024年1月2日-9月20日），A股申万建材指数下跌24.9%，板块整体跑输沪深300指数18.2pct，跑输万得全A指数10.6pct。在申万31个一级子行业中，建材板块年初至今涨跌幅排名为第23位。
投资建议
2024年以来政策面明显优化放宽，核心一二线城市调控政策松绑，多项政策后地产市场活跃度有所回升，建议关注地产链各细分行业龙头，比如北新建材、坚朗五金、伟星新材、东方雨虹等。
风险提示
终端需求不达预期、原材料价格超预期、供给边际放松超预期风险；
