骁龙8至尊版算力再创新高，Claude 3.5 AI操作电脑新纪元开启
投资要点：
本周CPU/GPU板块涨跌互现，英伟达股价再创新高。（1）CPU/GPU板块：本周（1021-1023）英伟达+4.05%，股价再创历史新高，总市值超3.5万亿美元，逼近苹果；国产算力公司股价冲高回落，海光信息-5.99%，龙芯中科-7.66%，寒武纪-2.49%。（2）数据中心板块：天孚通信+13.05%，中际旭创-7.05%，三季度业绩公告造成股价波动。
一、高通骁龙8至尊版发布，性能与AI技术颠覆性提升
10月22日，高通公司正式发布新一代年度旗舰手机SoC骁龙8Elite和第二代高通OryonCPU，性能与AI技术颠覆性提升。（1）性能方面：骁龙8Elite放弃了传统的ARMCPU设计，转而搭载第二代定制的高通OryonCPU，采用了台积电第二代3nm工艺。其CPU单核、多核性能都提升了45%，功耗还降低了40%，CPU最高主频达到了4.32GHz，超过了联发科天玑9400和苹果A18Pro。（2）AI方面：骁龙8Elite搭载了最新的HexagonNPU，该NPU中搭载了6核向量处理器和8核标量处理器，支持端侧多模态，其出词速度达到了70tokens/s以上，支持4k上下文窗口。此外，在大模型合作方面，腾讯混元大模型7B和3B版本、智谱的GLM-4V端侧视觉大模型都会在搭载骁龙8Elite的手机上落地。结合联发科近日发布的天玑9400，我们将两款旗舰SoC芯片的主要参数进行了对比。
二、Claude3.5重磅升级，实现用AI操作电脑
根据机器之心10月23日报道，Claude3.5深夜重磅升级。Anthropic推出了升级版的Claude3.5Sonnet以及一款新模型Claude3.5Haiku。其中，升级版Claude3.5Sonnet的各项能力全面胜过之前版本，尤其是代码能力显著提升。最值得关注的是，最新版本的Claude3.5Sonnet能够根据用户指令移动光标、点击相应位置以及通过虚拟键盘输入信息，模仿人类与计算机的交互方式，实现像人类一样操纵电脑。这是AI领域的突破性创新，为AI的未来发展指引了新方向。此外，最新版Claude3.5Sonnet的性能表现优于OpenAIo1-mini。
三、英伟达更名BlackwellUltra产品线为B300系列，预计2025年将推动CoWoS-L增长
根据TrendForce集邦咨询10月22日报道，英伟达近期将其所有BlackwellUltra产品更名为B300系列，预估明年将策略性主推B300和GB300等采用CoWoS-L的GPU产品，将提升对先进封装技术的需求量，预期2025年随Blackwell系列放量，对CoWoS的需求占比将年增逾10个百分点。此外，NVIDIA对HBM的采购规模也将持续扩大，预估其占整体HBM市场的消耗量将于2025年突破70%，年增逾10个百分点。
四、AI大模型跟踪
ChatGPT、Pika访问量均实现新高，MiniMax海螺强势来袭。据similarweb最新数据（1011-1017）：（1）ChatGPT本周访问量实现新高，断层第一愈发稳固。近日，OpenAI持续重磅升级，推出o1系列，性能功能都迎来重大提升，吸引大量用户使用。（2）Pika本周访问量持续走高，热度不减。近期，Pika1.5发布Pikaffects全新特效，持续吸引大量用户。（3）MiniMax海螺强势来袭。近期，MiniMax的视频生成应用海螺AI，上线5周、增速8倍，在海外异常火爆。据七麦最新数据（1016-1022）：
（1）智谱清言下载量大幅提高。近日，智谱AI宣布最低1折开放所有模型，智谱清言下载量有望进一步提升。（2）豆包APP本周下载量有所回落。近期，豆包两款大模型发布后，下载量大幅增加，本周下载量有所回落，但仍维持高位。
建议关注
国产算力链：寒武纪、海光信息、龙芯中科、盛科通信等。
数据中心硬件：中际旭创、工业富联、新易盛、天孚通信、沃尔核材、英维克、沪电股份、胜宏科技。
风险提示
技术发展及落地不及预期；下游终端出货不及预期；下游需求不及预期；市场竞争加剧风险；地缘政治风险。
