传媒互联网板块Q3持仓持续低配，10月游戏版号井喷128款获批！
报告摘要
24Q3传媒板块重仓持股市值占比回落至0.55%，仍维持低配24Q3主动偏股型基金重仓持股中，传媒板块比重为0.55%，环比下降0.19pct。与23Q3-24Q2传媒板块比重1.07%/0.76%/0.86%/0.74%对比，24Q3持仓回落至前值最低。而传媒板块基金持仓占比与传媒公司市值占比的差额为-1.01pct，较24Q1的-0.61pct扩大0.40pct，整体仍维持低配。
10月113款国产游戏和15款进口游戏版号获批
10月国家新闻出版署发布国产及进口网络游戏审批信息。国产游戏方面，共113款游戏获批，单月获批数量已连续5个月过百。截止本月，24年国产游戏版号获批数量达1072款，超过23年全年数量。本次获批版号的游戏包括：腾讯《龙石战争》、恺英网络《黑龙风暴》、电魂网络《龙之宝藏猎手》等。进口游戏方面，共15款游戏获批。24年进口游戏版号发放节奏稳定，维持在每两个月发放一次。本次获批版号的游戏包括：腾讯《爆裂小队》、恺英网络《永恒龙族》、吉比特《便利店开业日记》等。同时，3款游戏审批信息变更，其中网易《光·遇》增加客户端。我们认为，游戏版号发放节奏稳定且数量维持高位，行业监管稳定有望推动优质内容持续供给。
快手可灵推出AIGC生态合作平台，链接客户与创作者
快手可灵发布“未来合伙人计划”，推出AIGC生态合作平台。该平台依托可灵AI高质量的AI图片和视频生成能力，构建AI创意营销生态，链接客户与创作者，助力创作者内容变现。作为创作者，可通过项目合作创收，参与各类创作者大赛和运营活动，获得官方宣发资源、流量扶持等。作为客户，可获得一站式AI创意营销服务，包括定制短片、短剧、图片和角色等各类AI内容。我们认为，快手可灵AIGC生态合作平台高效匹配营销供需双方，同时为供给方创作者提供先进AI技术赋能创作，有望提高营销服务效率。
核心观点
我们认为，24Q3传媒板块持仓比重回落至0.55%，为23Q3-24Q2前值最低，板块仍维持低配。游戏行业监管稳定，单月版号发放数量维持高位。并且，1-10月国产游戏版号获批数量共1072款，已超过23年全年数量。国内AI多模态持续推进，快手可灵推出AIGC生态合作平台，依托AI技术赋能创作者并高效链接营销供需双方，有望提高营销服务效率。建议关注：1）游戏：吉比特、恺英网络、神州泰岳、电魂网络。2）AI：昆仑万维、因赛集团等。
风险提示
AI技术发展不及预期、政策监管、游戏表现不及预期的风险。
