“重磅！六部委联合发声，上海百万千瓦级深远海风电示范项目启航，风电行业迎来新篇章”
核心观点
政策催化，看好风电行业景气度上行。1）2024年10月30日，国家发改委等部门发布《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》（以下简称《意见》）。《意见》强调，要着力提升可再生能源安全可靠替代能力，加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设，推动海上风电集群化开发。《意见》提出，开展深远海漂浮式海上风电试点应用。2）上海市人民政府办公厅印发《美丽上海建设三年行动计划（2024—2026年）》。内容指出，启动实施百万千瓦级深远海海上风电示范项目。
数据跟踪
板块行情回顾：1）本周（2024年10月28日-2024年11月1日）电力设备板块涨跌幅-2.44%，在31个申万一级行业涨跌幅排名中位列第26名。从电力设备板块各子行业行情来看，本周（2024年10月28日-2024年11月1日）风电设备子行业涨跌幅-0.78%，仅次于光伏设备。风电装机数据：根据国家能源局的数据，2024年1-9月我国风电新增装机39.12GW，同比增长16.8%；2024年9月单月新增装机5.51GW。风电机组招标：本周共54个项目启动风机采购，合计招标规模9198.65MW。
风电机组开标：本周共22个风电项目启动风机采购，合计规模3088.6MW。1）陆风：本周共计开标17个陆上风电项目（含塔筒），合计规模2322.1MW；项目中标最高/最低单价分别为2527/1510元/kw，项目中标均价为2067元/kW。本周共计开标4个陆上风电项目（不含塔筒），合计规模751.5MW。2）海风：深远海漂浮式风电与油气融合开发技术研究与示范项目15MW级漂浮式风电机组样机研制项目由明阳智能中标，中标单价为3613元/kW。
上游原材料价格：1）本周中厚板均价3741.80元/吨，环比上周增长1.31%。2）本周球墨铸铁/废钢均价分别为3238.80/2337.40元/吨，环比上周分别下滑3.05%/增长0.76%。3）本周环氧树脂均价为12910.00元/吨，环比上周下降2.05%。4）本周钢坯方坯（Q235150*150mm）均价3222.20元/吨，环比上周增长2.65%。
投资建议
我们建议关注：1）受益海上风电需求提振的成长性标的：东方电缆、天顺风能、起帆电缆等；2）积极拓展海外市场，具备较强拿单能力的大金重工、泰胜风能、振江股份等；3）盈利能力回升的风电整机商标的：金风科技、明阳智能、三一重能、运达股份等。
风险提示
行业政策变化风险、原材料价格短期大幅波动风险、风电项目延期/风电装机不及预期风险、市场竞争加剧风险。
