10月AI应用流量激增13%！传媒互联网行业周报解读AI应用巨大机遇
核心观点
传媒板块本周表现：行业下跌0.85%，跑赢沪深300，跑赢创业板指。本周（11.15-11.22）传媒行业下跌0.85%，跑赢沪深300（-4.31%），跑赢创业板指（-6.83%）。其中涨幅靠前的分别为广博股份、生意宝、天娱数科、利欧股份等，跌幅靠前的分别为中广天择、天威视讯、因赛集团等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第5位。
重点关注：国内外AI应用持续增长，《黑神话：悟空》获金摇杆奖，游戏版号发放稳定。1）《黑神话：悟空》获得金摇杆奖。11月22日，《黑神话：悟空》在今年的金摇杆奖上获得了两项大奖：终极年度游戏和最佳视觉设计，游戏制作人透露“今年底也许会有惊喜”；2）11月21日，伽马数据发布10月AI月报，数据显示10月全球AI应用流量增长超过13%。3）11月20日，国家新闻出版署发放版号，112款国产游戏、7款进口游戏版号过审。4）近期，快手可灵AI月营收突破千万、用户数超500万。5）11月18日消息，抖音上线AI分身调动直播间互动。
本周重要数据跟踪：11月票房持续回暖。1）本周（11月18日-11月24日）电影票房3.65亿元。票房前三名分别为《好东西》（11731.71万，票房占比32.0%）、《焚城》（6571.15万，票房占比17.9%）、和《蜡笔小新：我们的恐龙日记》（589.24万，票房占比14.9%）；2）综艺节目方面，《再见爱人第四季》、《现在就出发第2季》、《奔跑吧第八季》、《下一战歌手》和《种地吧第二季》排名居前；3）游戏方面，2024年10月中国手游收入前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、腾讯《PUBGMOBILE》和米哈游《原神》。
投资建议：催化密集、持续看好AI应用端机会，中长期关注景气底部修复。1）AIGC方向催化密集，从短期事件催化及美股映射角度继续看好AIGC应用端补涨机会重点把握IP、大模型及应用环节（具体标的见正文投资建议部分），同时关注VR/AR、数据要素、文化出海等泛科技主题方向主题；2）景气度有望底部持续改善，游戏板块推荐恺英网络、巨人网络等标的；10~11月票房回暖，关注供给恢复之下的影视板块底部复苏可能，推荐渠道（万达电影、猫眼娱乐）以及内容（光线传媒、华策影视）；媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长（分众传媒、芒果超媒、哔哩哔哩等）；IP潮玩推荐泡泡玛特、姚记科技等；同时从高分红、低估值角度关注出版板块。
风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。
