10月汽车产销数据出炉，新能源汽车同比增速超30%，市场持续火爆！
10月汽车产销稳健增长，新能源车市场同比增速超30%。
产销层面，10月汽车产销分别为299.6万和305.3万辆，同比分别增长3.6%和7%，环比分别增长7.2%和8.7%。批发层面，10月新能源乘用车批发销量达到136.9万辆，同比增长55.2%，环比增长11.2%；10月批发渗透率50.1%，同比增加14pcts。零售层面，10月新能源车市场零售销量119.6万辆，同比增长56.7%，环比增长6.4%；10月零售渗透率52.9%，同比提升14.9pcts。车企层面，纯电动与插电混动汽车产销量同比大幅增长，行业趋势向好。比亚迪销量领跑，新势力车企理想、领跑、问界等稳步前进。
动力电池市场持续增长，市场集中度高。
产量层面，10月我国动力和其他电池合计产量113.1GWh，环比增长1.60%，同比增长45.5%。装车量层面，10月我国动力电池装车量59.2GWh，同比增长51.0%，环比增长8.6%。技术路线层面，三元电池累计装车量111.1GWh，占总装车量27.3%，累计同比增长18.3%；磷酸铁锂电池累计装车量294.5GWh，占总装车量72.6%，累计同比增长46.7%。企业层面，宁德时代位居24年10月装车量的TOP1，比亚迪位居24年10月装车量的TOP2。2024年10月份TOP15企业装车量合计为58.54GWh，累计市场占比总额高达98.90%，市场集中度高。
充电设施与新能源车协同增长，强有力支撑产业发展。
24年1-10月充电基础设施增量为328.8万台，新能源汽车国内销量869.2万辆，充电基础设施与新能源汽车继续快速增长，桩车增量比为1：2.6。截至24年10月，联盟内成员单位总计上报公共充电桩339.1万台，其中直流充电桩153.5万台、交流充电桩185.5万台。基于EVCIPA公开数据可知，24年10月广东省公共充电桩总量仍位列全国第一，保有量高达643886台。10月全国充电电量主要集中在广东、河北、江苏、四川、浙江、山东、福建、上海、河南、山西等省份。24年10月全国充电总电量约50.0亿度，较上月减少0.4亿度，同比增长55.6%，环比下降0.9%。24年10月份全国换电站保有量达4039座，较24年9月增加了98座。截至24年10月，全国充电基础设施累计数量为1188.4万台，同比增长49.4%。
投资建议：
1）长期竞争格局向好，且短期有边际变化的环节。重点推荐：a、电池：宁德时代；b、隔膜：恩捷股份；c、热管理：三花智控；d、高压直流：宏发股份；e、薄膜电容：法拉电子，建议关注中熔电气等。
2）4680技术迭代，带动产业链升级。4680目前可以做到210Wh/kg，后续若体系上使用高镍91系和硅碳负极，系统能量密度有可能接近270Wh/kg，并可以有效程度解决高镍系热管理难题。重点关注：a、大圆柱外壳：科达利、斯莱克和其他结构件标的；b、高镍正极：容百科技、当升科技、芳源股份、长远锂科、华友钴业、振华新材、中伟股份、格林美；c、布局LIFSI：天赐材料、新宙邦和碳纳米管领域的相关标的。
3）看好2-3年维度仍供需偏紧的高景气产业链环节。重点关注：a、隔膜：恩捷股份、星源材质、沧州明珠、中材科技；b、铜箔：诺德股份、嘉元科技、远东股份；c、负极：璞泰来、中科电气、杉杉股份、贝特瑞、翔丰华等。
4）新技术带来明显边际弹性变化。建议关注：a、钠离子电池方面：传艺科技、维科技术、元力股份、丰山集团；b、复合集流体方面：宝明科技、东威科技、元琛科技。
风险提示：1）上游原材料超预期上涨。2）终端需求不及预期。
