《AI需求飙升，电子行业周报聚焦高速增长新动向》
投资要点：
AIPhone功能持续完善中，AIPC市场高速发展，AI大模型的端侧规模化扩张快速推进。
AIPC方面，据集微转引SemiconductorIntelligence最新数据，预计2024年全球AIIC市场规模将达到1100亿美元，其中英伟达以960亿美元的收入和87%的市场份额占据主导地位。据集微转引WSTS预测，未来五年AIIC的年均复合增长率为20%，到2029年AIIC将占整个半导体市场的31.9%。？AIPhone方面，苹果近期对外证实支持AI功能（AppleIntelligence）的iOS18.1版本将在下周正式上线，AI功能的导入有望进一步完善和强化苹果AI手机的相关功能。同时，三星也于10月24日宣布旗下GalaxyAI将在本月底开始支持繁体中文版本，暂领先苹果支持中文语系的AI功能。
端侧AI应用带动硬件升级，存储需求攀升，同时随着面向终端设备的存储器的推出，端侧AI市场有望逐步进入稳定增长轨道。
SK海力士于10月24日发布24Q3财报，公司24Q3营业收入为17.57万亿韩元，净利润为5.75万亿韩元，业绩创历史新高。面向AI的存储器需求以数据中心客户为主持续表现强势，HBM销售额大幅增长，实现环比增长70%、同比增长330%。同时公司预测，随着对各个终端设备优化的面向AI的存储器逐渐推出，PC端和移动端产品市场明年有望出现供需平衡并稳定增长。
AI热潮进一步驱动先进制程需求飙升，台积电HPC及AI芯片价格或将上涨8%~10%。
台积电24Q3营业收入创历史新高，其超乎预料的市场答卷背后是AI需求的攀升，同时将进一步驱动相关芯片价格水涨船高。据集微网消息，2025年台积电的5/4/3nm制程的代工报价涨幅高于先前所预估的约4%，其中针对包括人工智能在内的高性能计算产品相关客户订单，将2025年的定价提高8%~10%。
投资建议：AI终端方向，建议关注华勤技术、龙旗科技、立讯精密、统联精密、苏大维格、春秋电子、福蓉科技、宇环数控、水晶光电、领益智造、飞荣达、TCL科技、京东方A、聚飞光电、兆驰股份、瑞丰光电等。半导体方向，建议关注中芯国际、华虹公司、长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技、北方华创、中微公司、拓荆科技、新莱应材、昌红科技、鼎龙股份、江丰电子、正帆科技、天准科技、南大光电、石英股份、美埃科技、英杰电气、腾景科技、精智达等。
风险提示：技术发展及落地不及预期；下游终端出货不及预期；下游需求不及预期；市场竞争加剧风险；地缘政治风险；行业景气不及预期。
