传媒盛宴：多模态AI大潮涌动，社交陪伴新空间无限绽放
模型迭代推动AI情感陪伴功能增强，AIchatbot市场规模有望快速增长
2024年来，随GPT-4o等大模型推出，AI情感陪伴功能日益增强。AI陪伴产品旨在满足用户被理解、被倾听和被关注的需求，通过AI技术及时发现并回应用户情绪，提供高质量的情感支持。从APP付费点看，APP产品多采用订阅制（按月付费）、提供增值服务（服饰道具、聊天室）等，硬件产品则以毛绒玩具、故事机、陪伴机器人等硬件产品为主，目前正在朝改进语音交互、开发智能体互动、增加视觉功能等方向迭代。根据GrandViewResearch，2030年全球聊天机器人市场或达272.972亿美元，2023-2030年CAGR为23.3%，呈现快速增长态势。
海外APP社交陪伴用户规模及付费逐步起量，国内公司积极布局
据SensorTower，AI情感陪伴应用领跑者CharacterAI在2024年8月MAU为2200万，创历史新高，2024年1-8月下载量达1900万。Minimax旗下的TalkieAI和昆仑万维旗下的LinkyAI分居全球陪伴式AI应用下载量第二、三名。付费水平来看，Replika2024年1-8月应用内购收入超过900万美元，全球累计收入约9000万美元，付费收入逐步起量。国内方面，2024年5月，盛天网络推出的AI音乐社交产品“给麦”已推出AI歌声进化、AI全民会说唱、AI方言、AI虚拟人、AI歌手等功能；2024年1月，顺网科技基于灵悉引擎开发推出AI陪伴智能体“顺网唠唠”，推出群聊功能；2024年10月，初创公司自然选择AI推出首款3DAI伴侣产品《EVE》（创始人来自恺英网络战略投资公司终极幻境科技）。
“AI+IP”赋能陪伴玩具/机器人，继续布局AI陪伴社交赛道
一级公司方面，初创公司FoloToy与火山引擎合作推出情感陪伴玩偶“显眼包”，集合了豆包大模型、扣子专业版、语音识别、语音合成等多项AI技术；跃然创新于2024年7月推出BubblePal，截至2024年10月已销售数万台。此外，汤姆猫在研汤姆猫AI语音机器人、AI讲故事APP、AI游戏等AI产品，第一代汤姆猫AI机器人产品或于2025年春节前上市；奥飞娱乐旗下IP喜羊羊于2023年孵化AI孪生数字人“喜羊羊”，于2024年5月推出首款AI智能产品“喜羊羊超能铃铛娃娃”，售价399元，提供包括畅聊模式、夸夸模式、蓝牙模式等，2024年10月推出“哄睡AI喜羊羊”，公司还将推出AI毛绒、益智教育、桌面机器人等AI新品；实丰文化与灵优智学（深圳）科技有限公司合作，结合豆包大模型和扣子专业版等工具，逐步推出AIGC智能玩具。AI玩具市场广阔，根据ContriveDatumInsights，2030年全球AI玩具市场市场规模或达351.1亿美元。我们认为，儿童陪伴场景的容错率较高，提供陪伴、娱乐或教育体验，将AI技术和儿童陪伴场景两相结合，AI智能玩具行业或将迎来快速发展，建议持续关注AI社交陪伴赛道的IP、内容、平台方及玩具商等，重点推荐盛天网络、顺网科技、奥飞娱乐、上海电影、恺英网络，受益标的包括汤姆猫、实丰文化、广博股份、星辉娱乐等。
风险提示：大模型进展不及预期；新品推出时间延后；玩具推出效果不及预期。
