锂电市场井喷，海外大单频现，储能需求持续看涨！
核心观点
据阳光电源微信公众号，7月15日，阳关电源与沙特ALGIHAZ签约储能大单，容量达7.8GWh。预计2024年开始交付，2025年全容量并网运行，助力沙特“2030愿景”实现。
据IntersectPower官网，7月18日，特斯拉和IntersectPower宣布签署一份合同，将为IntersectPower的太阳能+储能项目组合提供15.3GWh的Megapacks（特斯拉电池储能系统）。IntersectPower预计到2027年底将部署近10GWh的大规模储能系统。
我们认为，全球储能大单接连签订，反映储能行业需求良好，对锂电板块有向上促进作用。
数据跟踪
车端需求：据中汽协数据，2024年6月，中国新能源汽车销量104.9万辆，环比增长10%，同比增长30%。
储能需求：据CNESA，2024年6月，中国新型储能新增功率规模5.4GW，同比+21%，能量规模11.8GWh，同比+25%。
消费需求：据Wind、数据威，2024年6月中国手机销量936.9万件，同比-8%，2024年中国笔记本电脑销量137.5万件，同比+1%。
产量：据中国汽车动力电池产业创新联盟，2024年6月，中国锂电池产量84.5GWh，同比+41%，环比+2%。
装机：据中国汽车动力电池产业创新联盟，2024年6月，中国动力电池装机量42.8GWh，同比+30%，环比+7%。
出口：据国家海关总署，2024年5月，中国锂电池出口金额329.2亿元人民币，同比-13%，环比+8%。
价格：据鑫椤锂电，2024年7月19日产业链价格为：
电池级碳酸锂价格8.75-8.95万元/吨；
方形动力电芯（三元）价格0.41-0.49元/Wh；
方形动力电芯（磷酸铁锂）价格0.295-0.42元/Wh。
投资建议
展望2024年，我们看好锂电板块的投资机会，建议关注三条主线：1）各环节龙头：宁德时代、亿纬锂能、德方纳米、湖南裕能、容百科技、当升科技、中伟股份、璞泰来、贝特瑞、尚太科技、恩捷股份、星源材质、天赐材料、新宙邦、科达利、震裕科技；
2）新技术新材料：信德新材、天奈科技、黑猫股份、壹石通；3）固态电池相关：冠盛股份、上海洗霸、金龙羽。
风险提示
上游原材料价格过快上涨风险、下游需求受经济影响不及预期风险、锂电池相关支持政策调整风险、行业竞争加剧风险。
