国内海风热潮席卷，多地项目建设启动，海外需求持续看好，通信行业新风口再起！
事件。近期国家能源局发布1-6月份全国电力工业统计数据，1-6月份，电网工程完成投资2540亿元，同比增长23.7%。同时国内广东等重点区域海风建设项目开启，并且多地批复国管深远海项目。
Q2电网工程投资增速超Q1，预计Q3电网投资额继续高增长。根据国家电网发文，统筹做好大电网的发展规划、前期建设和要素保障，加快特高压和主网架建设；并且国家电网公司2024年第二季度工作会议明确指出：“配电网是电网高质量发展的关键，提升承载能力。“我们认为，特高压和配电网材料在国内电网建设高速增长趋势下将持续出货提升。继4/5月电网建设工程投资累计增长24.9%/21.6%，6月累计增速23.7%，均超出24Q1电网建设工程投资同比14.7%的增速，我们预计Q3电网投资额继续保持高速增长。
广东阳江中广核帆石项目开启管桩招标，上海/广西等地发布深远海建设规划。根据近期公告，阳江中广核帆石海上项目开启基础钢管桩运输招标，其中第一批货物运输时间为7月下旬，相比此前帆石一海上升压站开工时间8月30日进一步提前，阳江帆石项目有望开工在即。近期上海/广西/河北分别发布深远海项目批复公告，其中上海市发改委规划29.3GW项目已获得国家批复，24年3月，上海发改委曾公告启动国管4.3GW+市管1.5GW海上风电项目竞配，此次规划将进一步扩大国管深远海项目建设区域范围。根据国电电力广西风电开发有限公司海上风电竞争性配置技术服务公开招标公告，广西启动6.5GW国管海风项目竞配，其中N、P场址中心离岸直线距离约94~120km。7月12日，华能集团电子商务平台发布《秦皇岛国管海域海上风电项目竞谈方案编制项目招标公告》，启动500MW国管海域海风项目竞谈，国内多地开启深远海建设规划，我们认为将推动对于柔性直流海缆，330-500kV高压海缆以及动态缆需求，进一步提升一线海缆龙头中标几率和市场占有率。
英国工党上台或有利于新能源建设启动，丹麦/葡萄牙等地海风项目启动。7月初，英国工党新政府大选获胜，新政府希望通过成立国有的清洁能源公司以及利用皇家地产的资源推动绿色基础设施的投资，并且提前五年（2030年）实现清洁电力的目标，其中涉及将目前的海上风电装机容量提高三到四倍的具体目标，我们认为在当前英国新政府更积极的新能源政策指引下，将有利于国内海上风电产业链产能出口英国。同时，丹麦/葡萄牙近期陆续发布/批准海上风电建设目标，当前欧洲海风建设确定性依然较强，我们继续看好海缆设备出海机会。
投资建议：我们持续推荐配电网和特高压材料龙头与海缆一线龙头中天科技和亨通光电，建议关注国内具备较多深远海项目经验的东方电缆。
风险提示：国内深远海建设不及预期，海外海风建设开发成本较高影响项目开发进程，地缘政治因素干扰国内产品出口海外。
