机械工业周报揭秘：前三季度GDP增长4.8%，聚焦顺周期、地产基建热点领域
板块表现：从各行业横向比较来看，2024年第42周（2024年10月14日至2024年10月18日），机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正，在所有行业中排名第五，周累计超额收益为+2.74pct。2024年至今机械设备行业年累计超额收益为-11.80pct。
宏观数据：前三季度GDP同比增长4.8%；CPI同比上涨0.3pct，PPI同比下降2.0%。1）GDP：根据国家统计局官网，2024年前三季度，国内生产总值949746亿元，同比增长4.8%。三季度环比增长0.9%。2）CPI&PPI：前三季度CPI同比上涨0.3pct，涨幅比上半年扩大0.2pct。PPI同比下降2.0%，降幅比上半年收窄0.1pct。
工业及固定资产投资数据：工业生产平稳增长，前三季度全国规上企业工业增加值同比增加5.8%，固定资产投资规模继续扩大，同比增加3.4%。根据国家统计局官网，前三季度，全国规模以上工业增加值同比增长5.8%，采矿业增加值同比增长2.9%，制造业增长6.0%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长6.3%。装备制造业增加值同比增长7.5%，高技术制造业增加值增长9.1%，增速分别快于全部规模以上工业1.7和3.3个百分点。9月份，规模以上工业增加值同比增长5.4%，比上月加快0.9个百分点，环比增长0.59%。前三季度，全国固定资产投资（不含农户）378978亿元，同比增长3.4%，制造业投资增长9.2%。高技术产业投资同比增长10.0%，其中高技术制造业增长9.4%。高技术制造业中，航空、航天器及设备制造业，电子及通信设备制造业投资分别增长34.1%、10.3%。
工业气体：宝丰能源内蒙古煤制烯烃示范项目杭氧11万等级空分成功出氧；工业气价格多有上涨。1）杭氧股份：根据杭氧集团微信公众号，10月9日，由杭氧配套的目前全球单厂规模最大的烯烃厂、规模化用绿氢替代化石能源生产烯烃项目的6套11万等级首套空分设备成功出氧。该项目是目前国内一次性建设规模最大等级的空分岛，创新采用了绿氢与现代煤化工融合协同生产工艺，总产能300万吨/年。2）气体价格：根据卓创资讯工业气体官方微信公众号，截至本周四（10月17日，全国价格）：①液氧：均价390元/吨，环比涨4.56%，同比降11.76%；②液氮：均价440元/吨，环比上涨3%，同比跌13.9%；③液氩：均价661元/吨，环比上升5.42%，同比降42.36%；④管束氦气：长协客户拿货周均价95.86元/立方米，环比跌3.17%，同比跌42.77%；⑤高纯氦气：批量40L瓶装均价658.93元/瓶，环比持平，同比跌40.84%；⑥氙气：均价29500元/立方米，环比跌2.82%，同比跌51.47%；⑦氪气：均价350元/立方米，环比持平，同比跌46.15%；⑧氖气：均价125元/立方米，环比持平，同比跌43.55%。油服装备：杰瑞环保发布全球首个退役风光设备资源化循环利用解决方案。根据杰瑞股份微信公众号，在10月16日举行的北京国际风能大会暨展览会上，杰瑞环保风光产品线总经理张敏以“退役风光设备资源化循环利用解决方案”为主题进行了新产品发布，展示了公司在风电叶片和光伏组件资源化循环利用方面的先进技术。杰瑞环保自主研发的循环利用装备包括智能切割和热相分离设备，有效解决了人工切割效率低、环境污染严重、运输成本高昂等问题，实现了环氧树脂与玻璃纤维高品质的双重回收利用。在光伏组件回收方面，杰瑞环保通过精准分离技术，实现了玻璃、铜带、回收油、含银硅片的全组分回收。此外，杰瑞环保还开创了投资运营、技术研发、设备销售等多种合作模式，实现了风光设备资源化循环利用的闭环体系。
叉车：9月叉车行业销量同比+6.06%，其中国内同比-5.32%，出口同比+28.5%。根据中国工程机械工业协会微信公众号，2024年9月当月销售各类叉车106002台，同比增长6.06%。其中国内销量62755台，同比下降5.32%；出口量43247台，同比增长28.5%。
轨交装备：中国中车“风光氢储”一体化解决方案亮相北京国际风能大会；中车时代半导体中低压功率器件产业化（宜兴）建设项目竣工投产仪式圆满举行。1）中国中车：根据中国中车微信公众号，10月16-18日北京国际风能大会暨展览会上，中国中车携“风电机组解决方案、风电部件产业链供应解决方案、风光氢储一体化解决方案”三大解决方案参展。此次展出的20.XMW漂浮式海上风电机组平台，是针对深远海开发的全球最大功率海上漂浮式风电机组，功率等级达到20MW，机组叶轮直径超过260米，扫风面积达53000平方米。2）中车时代半导体：根据中车时代电气微信公众号，2024年10月17日，中车时代半导体举办中低压功率器件产业化（宜兴）建设项目竣工投产活动，该项目具备年产36万片8英寸中低压组件基材的生产能力，达产后将形成年产500万只中低压IGBT模块封装产能，可满足300万台新能源汽车需求。
船舶：我国拥有海运船队总规模已达4.3亿载重吨；中国船舶集团七〇四所极区月池收放系统通过试验验收。1）根据中国交通报微信公众号援引新华社10月17日报道，截至今年9月份，我国拥有海运船队总规模已达4.3亿载重吨，占世界船队比重18.7％，稳居世界前列。2）根据中国船舶微信公众号，近日，由中国船舶集团七〇四所自主研发设计制造的国产首套极区月池收放系统圆满完成陆上试验，顺利通过中国船级社（CCS）检验。该系统将装备于正在中国船舶集团旗下广船国际建造的我国首艘极区载人深潜支持母船“探索三号”。
机器人：优必选新一代人形机器人发布；北特科技18.5亿元人形机器人核心部件项目落户昆山。1）根据优必选科技微信公众号，近日，优必选正式发布全新一代工业人形机器人WalkerS1，并已进入汽车工厂实训。WalkerS1与L4级无人物流车、无人叉车、工业移动机器人和智能制造管理系统协同作业，这也是全球范围内首个人形机器人与无人物流车等协同作业的工业场景解决方案。2）根据北特科技关于与江苏昆山经济技术开发区管理委员会签订《投资协议》的公告，北特科技于2024年10月14日与江苏昆山经济技术开发区管理委员会签订《投资协议》。公司拟在江苏昆山经济技术开发区总投资18.5亿元，规划用地约140亩（一期用地约80亩，二期用地约60亩，具体以实测面积为准），建设行星滚柱丝杠研发生产基地项目。
工程机械：庞源租赁指数周线383；2024年9月工程机械主要产品月平均工作时长为95.3小时，环比增长；2024年1—9月，基础设施投资完成额同比增长9.26%；房地产开发投资完成额为7.87万亿元，同比下降10.10%。1）周度指数：根据庞源租赁公众号，10月第1周庞源租赁指数周线为383；其5周线、半年线、年线分别为424、427、452。2）月度数据：根据中国工程机械工业协会公众号，2024年9月当月销售各类平地机520台，与去年同期持平。销售各类汽车起重机1281台，同比下降22.4%。销售各类履带起重机214台，同比下降18%。销售各类随车起重机1747台，同比下降0.96%。销售各类塔式起重机570台，同比下降56.6%。3）月度数据：2024年9月小松中国挖掘机开工小时数为95.3小时，同比上涨6.9%。4）月度数据：根据国家统计局数据，2024年1-9月，基础设施投资完成额同比增长9.26%；房地产开发投资完成额为7.87万亿元，同比下降10.10%。
锂电设备：LG新能源获福特两份动力电池大单；邦宇新能源30亿元电池项目开工。1）根据LG新能源官网，10月15日，LG新能源宣布与福特汽车公司签订两份电池供应合同，为福特在欧洲供应大型商用车电池。根据合同，预计从2026年开始，LGEnergySolution将为福特的电动商用货车供应总计109GWh的电池，合同期限为4至6年。此外，两家公司还商定，2025年将在LG新能源密歇根工厂生产动力电池，配套福特野马Mach-E。该车型电池目前在LG新能源波兰工厂生产。2）根据高工锂电微信公众号，邦宇新能源储能电池产业园项目在河南商丘虞城县举行开工仪式。邦宇新能源储能电池产业园项目由湖北邦宇新能源科技有限公司投资建设。项目总投资30亿元，采取分期实施的方式，建设10GWh新能源储能电池产业园。其中:一期用地150亩，投资10亿元，建设2GWh新能源储能电池电芯生产线及PACK一体化生产线，主要生产叠片工艺高容量大铝壳、小动力锂离子电芯及储能PACK；二期用地90亩，投资10亿元，新建3GWh的钠离子电池及PACK生产线；三期投资10亿元，建设5GWh钠离子电池及PACK生产线。
光伏设备：本周，硅料、硅片、电池片价格环比持平，组件价格环比下降。根据InfolinkConsulting微信公众号的数据，本周光伏价格：多晶硅致密料成交价为40.0元/公斤，环比持平，单晶硅片182成交价为1.250元/片，环比持平，单晶硅片210成交价为1.700元/片，环比持平；单晶PERC182电池片成交价为0.280元/W，环比持平，单晶PERC210电池片成交价为0.285元/W，环比持平；TOPCon182电池片成交价为0.270元/W，环比持平；182单晶PERC组件均价为0.680元/W，环比下降2.9%，210单晶PERC组件均价为0.690元/W，环比下降2.8%。
出口链：本周人民币兑美元汇率小幅贬值。1）本周五美元兑人民币即期汇率为7.10，环比上周五上升0.51%，欧元兑人民币汇率为7.70，环比上周五下降0.47%。2）本周中国出口集装箱运价指数（CCFI）中，综合指数为1405.22，同比上升71.96%，环比下降4.86%；欧洲航线为1992.69，同比上升112.10%，环比下降7.56%；美东航线为1184.11，同比上升39.97%，环比下降3.96%；美西航线为1213.64，同比上升71.27%，环比下降3.01%；东南亚航线为925.99，同比上升51.54%，环比下降2.41%。
本周建议关注标的：中国中车、杭氧股份、杰瑞股份、宏华数科、华锐精密、奥特维、柏楚电子、双环传动、豪迈科技、恒立液压、三一重工、徐工机械、银都股份、华测检测、巨星科技、中集集团。
风险提示：固定资产投资放缓、信贷政策收紧、潜在的贸易保护主义等。
