计算机行业新风向：文化出海引领软件产业的“大航海”征程
需求端：西方软件安全、垄断问题日益加剧。据央广网，微软等科技巨头通过软件源源不断为美政府输送情报，目标国家或被植入超过5万个间谍程序，广泛覆盖各大发达国家和和发展中国家。与此同时，西方软件垄断问题日益显著，如微软蓝屏事件，造成政府、银行、机场、列车等重要基础设施瘫痪，如果没有软件替代品则风险或持续存在；此外，西方软件公司凭借垄断地位连续涨价，B/C用户使用成本愈加高昂，海外在多重因素下或已诞生对于西方软件的替换需求。
供给端：政策端持续发力，“纯血鸿蒙”或成为国产软件出海的重要催化剂。
在推进我国平台企业国际化发展相关政策推动下，以电商、手游为代表的企业伴随平台率先出海，已经打通在海外进行软件服务的硬件基础设施、数据合规、业务开展的法律保障等各个环节，为后续软件出海培育了良好土壤。与此同时，“纯血鸿蒙“发布，各个应用需要自行适配，当前国内主流应用基本已经完成适配，伴随”纯血鸿蒙“出海，国产软件有望搭上渗透率快速提升的”快车“。
A股计算机上市公司中，以软件出海为主的商业模式主要有三类：
1）企业一开始就瞄准海外市场，服务于全球企业，这类公司的产品往往具有比较强的通用性，如万兴科技、福昕软件等；
2）企业扎根国内市场起家，产品逐步在国际具备竞争力，2C产品往往也具有通用性强的特点如金山办公、合合信息，2B产品近几年来伴随产品力提升逐步开启出海进程，如中望软件、梦网科技、浩辰软件、深信服等；
3）企业伴随国内客户出海，如用友网络、金蝶国际、石基信息等。
投资建议：在西方软件后门频发严重影响安全性、持续垄断加价让海外用户成本过于高昂的背景下，海外已经产生通过国产软件进行替代的需求；同时国内政策持续助力国产软件出海，“纯血鸿蒙”面世有望成为国产软件出海的催化剂，看好国产软件出海的良好发展空间，建议关注：
1）金山办公、万兴科技、福昕软件、合合信息等产品标准化程度较高具备出海优势的企业；
2）逐渐凭借性能、性价比等优势已经展现出在海外实现高增的厂商，如梦网科技、中望软件、浩辰软件、概伦电子、华大九天、深信服等；
3）伴随中企出海有望迎来第二增长曲线的公司，如用友网络、金蝶国际、石基信息等。
风险提示：政策落地不及预期，行业竞争加剧。
