【2023前三季度】中国规模以上互联网企业收入稳健增长，同比增长2.7%！电子行业迎来新机遇！
投资要点：
三季度全球平板电脑出货量同比增长20.4%。市场调查机构IDC发布报告，2024年第3季度全球平板电脑出货量达到3960万台，同比增长了20.4%。该机构表示，之所以增幅如此明显，其中一个重要原因是2023年第3季度平板市场低迷，基期数据较低；而另一个原因是行业供应端的乐观情绪正在增强，预示着平板市场的强劲反弹。
前三季度我国规模以上互联网企业收入同比增长2.7%。工业和信息化部运行监测协调局发布了2024年前三季度互联网和相关服务业运行情况。我国规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入12703亿元，同比增长2.7%，增速较1－8月回落1.7个百分点。
回顾本周行情（10月31日-11月6日），本周上证综指上涨3.6%，沪深300指数上涨3.47%。电子行业表现强于大市。申万一级电子指数上涨3.79%，跑赢上证综指0.19个百分点，跑赢沪深300指数0.32个百分点。电子在申万一级行业排名第十六。行业估值方面，本周PE估值上升至55.31倍左右。
行业数据：三季度全球手机出货3.16亿台，同比增长4.01%。中国9月智能手机出货量2371.7万台，同比增长-25.71%。9月，全球半导体销售额553.2亿美元，同比增长23.2%。9月，日本半导体设备出货量同比增长23.40%。
行业动态：机构预测2024年全球投影机出货量有望达到2000万台；前三季度我国规模以上互联网企业收入同比增长2.7%；三季度全球平板电脑出货量同比增长20.4%；9月国内手机出货量同比下降23.8%；三季度全球手机出货量同比增长3.8%。
公司动态：京东方：三季度净利润同比增长223.8%。
投资建议：电子行业需求持续复苏，建议关注有国产替代逻辑相对独立于行业景气周期的上游设备材料。安卓系库存有望逐步回归正常，建议关注国内品牌消费电子企业。半导体设计公司受益于下游补库存，建议关注。
风险提示：宏观需求转弱，上游原材料成本超预期，行业竞争格局恶化，贸易冲突影响。
