《AI浪潮席卷全球：计算机行业迎来共振新纪元点评报告》
海外AI应用公司业绩超预期，产业趋势持续验证
11月12日，Shopify公布第三季度业绩，营业收入同比增长26%至21.6亿美元，高于分析师预期的21.2亿美元，连续第六个季度营收增幅超过25%（不包括物流）；商品交易总额（GMV）达697亿美元，同比增长24%，超过分析师预期的678亿美元；预计第四季度营收将增长约25-29%，超分析师预期23%。此前程序化营销龙头AppLovin业绩同样表现亮眼，三季度收入12亿美元，同比增长39%；净利润4.3亿美元，同比增长300%。我们认为海外龙头公司在AI加持下业绩不断兑现，持续验证AI应用产业趋势。
国产AIAgent进展积极，AI应用有望繁荣
11月12日，李彦宏在百度世界2024大会上表示文心大模型调用量增速超预期，截至11月初，百度文心大模型的日均调用量超15亿次，相较5月披露的2亿增长7.5倍，相较一年前首次披露的5000万次增长约30倍。在AI应用的发展趋势上，李彦宏认为智能体是AI应用的最主流形态，百度希望帮助更多人、更多企业打造出数百万“超级有用”的应用，并展示了文心智能体平台TOP100智能体和TOP100产业应用。此前10月智谱推出了GLM第一个产品化的智能体AutoGLM，只需接收简单的指令就可以模拟人类操作手机。AutoGLM的技术报告，在安卓设备控制方面，AutoGLM在流行APP的常见任务上的成功率为89.7%，揭示了基础智能体技术在未来人机交互中的广泛潜力；在网页浏览方面，AutoGLM在OpenTable评估任务中取得了96.2%的成功率。大模型调用量快速增长彰显下游需求高景气，同时国产大模型技术实力提升有望加速AI应用繁荣。
投资建议
继续推荐中美共振下的AI产业加速投资机会，龙头推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、三六零、恒生电子等。
（1）应用领域，推荐焦点科技、致远互联、鼎捷软件、上海钢联、彩讯股份、拓尔思、普元信息、税友股份等，受益标的包括华宇软件、福昕软件、新致软件、通达海、汉得信息、新点软件、泛微网络、润达医疗、汉仪股份、万兴科技、汉王科技等。
（2）算力领域，服务器端推荐中科曙光、浪潮信息，受益标的包括紫光股份、工业富联等；GPU端，推荐海光信息，受益标的包括寒武纪、景嘉微等；华为昇腾生态，推荐软通动力、神州数码、卓易信息等，受益标的包括高新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息等。
风险提示：产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。
