10月新能源汽车销量火爆，电动车产销齐飞，市场需求强劲爆发！
需求强劲，优质资产具备高性价比。根据中汽协数据，10月，新能源汽车产销分别完成146.3万辆和143万辆，同比分别增长48%和49.6%。1-10月，新能源汽车产销分别完成977.9万辆和975万辆，同比分别增长33%和33.9%。在政策大力支持背景下，叠加优质车型持续推出，需求端表现强劲。蔚来推出乐道L60，小鹏推出M03等，性价比凸显，市场反馈积极，10月多家公司销量表现抢眼，验证需求端旺盛。宁德时代“骁遥”超级增混电池正式发布，将搭载在阿维塔、理想、智己、岚图等品牌30多款车型，技术持续迭代拉动需求。宁德时代、亿纬锂能等核心公司储能业务表现抢眼，整体韧性十足。材料环节，尚太科技、中科电气等三季度业绩表现强劲。铜箔行业分会发布维护铜箔行业价格倡议书，倡导行业合理调整铜箔价格。整体而言，产业链价格处于底部，价格易涨难跌，需求超预期，继续看好产业链优质公司。
行业评级及投资策略：
以旧换新政策加码落地拉动需求，供给端部分企业开始收缩资本开支，供需结构在边际优化，2024年产业链盈利有望逐季环比改善，估值将修复。继续优选有望贡献超额收益方向，看好固态电池、电池材料α品种、液冷、机器人等方向。维持新能源汽车行业“推荐”评级。
1）主材：浙江荣泰、宁德时代、尚太科技、湖南裕能等；
2）新方向：并购重组（捷邦科技）、液冷散热（强瑞技术、申菱环境、飞荣达、英维克）、消费电池（豪鹏科技、珠海冠宇）、固态电池、复合集流体（宝明科技、英联股份）。
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行情复盘：
1）行业层面：本周新能源汽车指数、锂电池指数、燃料电池指数、充电桩指数、储能指数分别涨跌幅为-2.68%、-0.06%、-2.85%、-3.39%、-1.7%；2）公司层面：参考锂电池指数，本周天奈科技、利元亨、福能东方、科恒股份、信宇人涨幅靠前，分别上涨25.0%、23.8%、22.0%、21.3%、20.9%，本周南都电源、可川科技、嘉元科技、诺德股份、湖南裕能表现靠后，分别涨跌为-15.7%、-12.5%、-11.8%、-10.9%、-10.3%。
行业动态：
1）产业链价格：本周锂价有所上涨，其中碳酸锂报价7.87万元/吨，较上周上涨4.3%；氢氧化锂报价6.73万元/吨，较上周上涨0.6%；LME镍报价1.55万美元/吨，较上周下跌3.8%；长江有色钴报价18.2万元/吨，较上周上涨4.6%；磷酸铁锂正极报价3.43万元/吨，较上周上涨2.4%；磷酸铁报价1.04万元/吨，与上周持平；三元前驱体523、622、111分别报价6.45、7.15、6.00万元/吨，较上周分别下跌0.8%、1.4%、1.6%；单晶622三元正极报价12.25万元/吨，报价与上周上涨1.7%。本周隔膜、铝塑膜价格保持稳定；湿法基膜（9μ，国产）报价0.81元/平方米，价格较上周持平；干法隔膜（14μ）报价0.40元/平方米，较上周持平；负极材料（富宝价格指数）报价3.91万元/吨，价格与上周持平；六氟磷酸锂报价5.60万元/吨，价格较上周持平；磷酸铁锂电解液、三元圆柱2.6Ah电解液分别报价1.53、1.97万元/吨，价格与上周相比保持稳定。2）重点行业动态：中汽协、动力电池联盟等发布10月新能源汽车及动力电池数据，表现抢眼。
公司公告：
佛塑科技收购预案发布；天赐材料发布回购方案等。
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