“AI浪潮席卷全球，计算机行业聚焦生成式AI布局，企业积极抢占先机！”
行业核心观点：
上周沪深300指数上涨0.42%，申万计算机行业上涨0.09%，落后于指数0.33pct，在申万一级行业中排名第12位。本周建议重点关注生成式AI大模型及AIGC等应用试点带来的投资机会。
投资要点：
产业动态：（1）人工智能：8月16日消息，谷歌向美国用户正式开放了最新文生图AI模型Imagen3，用户可以打开AITestKitchen体验该功能。（2）人工智能：8月13日消息，阿里通义千问开源Qwen2-Audio系列的两个模型Qwen2-Audio-7B和Qwen2-Audio-7B-Instruct。（3）人工智能：8月12日消息，在第十二届互联网安全大会上，王京涛介绍我国已经完成备案并上线、能为公众提供服务的生成式人工智能服务大模型达180多个，注册用户数已突破5.64亿。（4）人工智能：8月12日消息，讯飞智文2.0版本正式发布，带来PPT文本生成大模型、AIPPT编排创作引擎、AIPPT在线编辑模组三大技术升级。（5）人工智能：8月17日消息，英伟达公司联合Meta公司发布了最新的Llama-3.1-Minitron4BAI模型，主要通过结构化权重剪枝、知识提炼等尖端技术，成功蒸馏（Distill）出40亿参数的“小而强”模型。
行业关注度下降，估值低于历史中枢：上周5个交易日申万计算机行业成交额1642.35亿元，平均每日成交328.47亿元，日均交易额较前一个交易周下跌18.35%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）下跌至31.22倍，低于2016年至今历史均值48.03倍。
上周计算机板块超半个股上涨：355只个股中，206只个股上涨，142只个股下跌。上涨股票数占比58.03%。
投资建议：把握政策指引+需求牵引，聚焦数字化、智能化和信创投资主线。数字化主线建议关注1）公共数据授权运营的路径探索和重点行业优质公共数据的价值显现；2）“以赛促用”在12大重点行业领域的应用探索成果和数据要素的价值释放；3）数据要素流通交易平台的建设需求和数据交易互认互通带动的规模增长。智能化主线建议关注：1）国产AI大模型的国产化机遇；2）价格降低对大模型调用量的提升，以及AI应用端产品的加速落地；3）“车路云一体化”项目的建设进程，以及对我国智能网联汽车产业发展的促进作用。信创主线建议关注供需两侧对信创产品的共同规范对我国信创产业发展的促进作用，以及信创终端订单需求的落地。
风险因素：“数据要素×”行动开展不及预期；数据要素流通交易不及预期；国内AI大模型发展不及预期；车路云一体化试点项目推进不及预期；信创终端需求不及预期。
