券商之家
全国站

业绩攀升,产能释放有序,未来成长潜力巨大!企业前景一片光明

来源:首创证券
2024-08-30 11:06:15
摘要
博俊科技(300926)核心观点事件:公司发布2024年中报:24年上半年公司实现营收17.23亿元,同比增长68.73%;实现归母净利润2.32亿元,同比增长143.66%;实现扣非归母净利润2.31亿元,同比增长146.45%。营收同比大幅增长,主要得益于核

博俊科技(300926)

核心观点

事件:公司发布2024年中报:24年上半年公司实现营收17.23亿元,同比增长68.73%;实现归母净利润2.32亿元,同比增长143.66%;实现扣非归母净利润2.31亿元,同比增长146.45%。

营收同比大幅增长,主要得益于核心大客户车型销量持续上升。24Q2公司营收达到9.25亿元,同比增长52.05%;归母净利润为1.31亿元,同比增长115.68%;扣非归母净利润为1.35亿元,同比增长125.31%。上半年公司收入端实现显著增长,主要受益于核心客户如赛力斯、理想、吉利等车型销量的持续增加。其中,理想汽车24年第二季度交付量达到108,581辆,同比增长25.5%;问界M9交付量达到48,843辆,月交付量持续上升。预计随着核心大客户新车型持续上市,公司业绩有望保持高速增长。

利润率同步上升,费用率持续优化。24Q2毛利率达到29.29%,同比上升2.44个百分点,环比上升3.58个百分点;净利率达到14.16%,同比上升4.17个百分点,环比上升1.52个百分点。费用率方面,24Q2销售、管理、研发、财务费用率分别为0.20%、3.75%、3.20%、1.66%,环比分别下降0.20个百分点、上升0.23个百分点、下降0.17个百分点、下降0.34个百分点,显示出公司良好的费用管控能力,进一步提升了利润水平。

产品线拓展,产能扩张,业绩有望持续强劲。公司积极推进转型升级,从冲压零部件向车身模块化产品拓展,并顺应新能源轻量化趋势,布局一体化压铸业务。同时,公司正完善产能布局,筹备常州二期工厂、成都工厂、河北工厂以及肇庆工厂,这将有助于提升公司产品的市场竞争力,并带动快速响应能力。

投资建议:公司受益于新能源轻量化发展,产能持续扩张,客户结构优质。考虑到公司冲压业务规模扩大带来的规模效应,我们上调了24-25年公司归母净利润预测。预计2024-2026年公司营收分别为39.9/53.1/67.5亿元,归母净利润分别为4.9/6.7/8.7亿元,当前市值对应2024-2026年PE分别为14.3/10.5/8.1倍,维持“买入”评级。

风险提示:原材料价格波动,产能扩张进度不及预期,客户拓展不及预期,新能源汽车销量不及预期。

  【点击查看研报:PDF原文】

免责声明
本站所有收录的券商、游资及发布的图片、内容,均收集整理自互联网或自媒体,仅供参考。目的在于促进信息交流,不作为任何投资和交易的根据,据此操作风险自担。我们尊重作者版权,版权归属于原作者,不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。

大家都在看

我们常说的ST股票是什么意思?是股票的一种类型吗?

我们常说的ST股票是什么意思?是股票的一种类型吗?

在复杂多变的股市中,掌握专业术语是投资者洞察市场动态的基石。"ST股票",即特别处理股票,是中国股市特有的风险警示机制,针对财务状况异常的上市公司。ST标签不仅标记了投资高风险,还限制了交易规则,但亦伴随重组等改善预期。这一制度既提升了市场信息透明度,又激发了市场活力,要求投资者在追求机遇时,务必理性评估风险,实现稳健投资。
2024-08-27
东方证券(600958.SH):取消发行“24东证05” 主承销商为西部证券、广发证券

东方证券(600958.SH):取消发行“24东证05” 主承销商为西部证券、广发证券

  2024年8月21日,东方证券股份有限公司宣布,其2024年面向专业投资者公开发行的公司债券(第三期)中,品种一(债券简称:24东证04,债券代码:241508.SH,期限5年)的票面利率确定为2.18%。该期债券原计划发行规模不超过30...
2024-08-26
钢铁业稳增长提质效

钢铁业稳增长提质效

  钢铁行业是国民经济的重要基础原材料产业。今年上半年,钢铁行业克难前行,生产经营总体平稳,转型升级持续推进,行业效益二季度环比向好。  中国钢铁工业协会会长姚林在近日举行的中钢协六届八次理事(扩大
2024-08-22
葵花药业:公司成人用药领域中包含疼痛管理领域相关产品

葵花药业:公司成人用药领域中包含疼痛管理领域相关产品

  每经AI快讯,有投资者在投资者互动平台提问:用了葵花双虎肿痛宁喷雾剂,效果非常好,建议公司抓住运动市场机会,把这药品做上去。运动市场、老龄化市场比儿童药市场更大,公司多在马拉松赛场宣传。  葵花药业
2024-08-21
【科普】微信安全中心:投资数字藏品赚差价?当心是诈骗!

【科普】微信安全中心:投资数字藏品赚差价?当心是诈骗!

强烈推荐:齐鲁晚报:交1.5万元学中医,三年没上一节课台州银行:线上学二胡,差点被骗13000元!柜员及时止损(家中有老人的警惕老人被骗 )【重磅】卖二胡课给退休老人的教培机构老师不会拉二胡!培训几天就上岗!员工...
2024-08-21
英雄互娱退股“悟空”迷局

英雄互娱退股“悟空”迷局

  国产3A游戏《黑神话:悟空》的上线不仅是游戏玩家的盛宴,更掀起了一场资本狂欢。“悟空”成为全网顶流的同时,也让看似是外部投资者的英雄互娱、腾讯成功押宝了背后制作方游戏科学。然而,在这场资本盛宴上,英
2024-08-21
【案例】75岁老人遭“杀猪盘”!骗子自称37岁华人女性,终骗走70多万美元毕生积蓄

【案例】75岁老人遭“杀猪盘”!骗子自称37岁华人女性,终骗走70多万美元毕生积蓄

近日,一个75岁的男子成为了一起心碎的网络骗局的受害者,他在几个月内失去了$71.5万美元的毕生积蓄。这起骗局开始于去年五月,当时一名自称事业有成但很孤单的37岁华人女性在LinkedIn上向他伸出了“援手”。在接下来的三
2024-08-21
【判例】囚禁凌虐61人、夺3命,“台版柬埔寨”诈骗集团主嫌判决出炉

【判例】囚禁凌虐61人、夺3命,“台版柬埔寨”诈骗集团主嫌判决出炉

囚禁凌虐61人、夺3命,“台版柬埔寨”诈骗集团主嫌判决出炉曾经震惊全台的“台版柬埔寨案”诈骗集团,2022年间囚禁凌虐61名求职民众,其中黄姓女子等3人惨遭虐死。而台北士林地方法院一审日前对该集团核心干部、绰号“S
2024-08-21
ETF最前线 | 博时5G50ETF(159811)上涨0.31%,汽车芯片主题走弱,纳芯微上涨1.71%

ETF最前线 | 博时5G50ETF(159811)上涨0.31%,汽车芯片主题走弱,纳芯微上涨1.71%

  南方财经8月21日电,南财金融终端显示,今日汽车芯片主题走弱,截至收盘(下同)下跌1.69%。   持有汽车芯片主题股票的博时5G50ETF(159811)上涨0.31%,最新价报0.984元。截至上个交易日(8月20日),该基金近五个交易日净值(复
2024-08-21
【视频】教培考证诈骗案件相关问题汇总!法律工作者全面解答!

【视频】教培考证诈骗案件相关问题汇总!法律工作者全面解答!

近日上海警方对教培机构进行了大量的抓捕!很多教培员工或是家属问询相关情况,首先我们不是法律工作者,所以无法一一对大家进行解答,建议可以联系律师进行了解,但是我们通过网上的一些律师对外公开的一些答疑进行...
2024-08-21