“油气旺势助力，股东积极回购显强信心，原油产量同比大幅攀升！”

中曼石油（603619）

1.公司盈利状况

在2024年上半年，中曼石油实现了营业收入19.18亿元，较去年同期增长3.43%。在这一时段内，净利润也实现了4.41亿元，同比增长2.54%。

2.阿克苏中曼油气

1）生产表现：2024年上半年，公司原油产量达到31.63万吨，较去年同期增长4.12万吨，同比增长率高达14.98%。

2）盈利状况：2024年上半年，我们分析得出公司国内原油销售业务营业收入为9.52亿元。根据计算，子公司的原油实现价格为3624元/吨，换算成72.82美元/桶。

3）成本分析：据我们计算，国内原油业务的单位成本为1333元/吨，折算成26.78美元/桶。

3.股东增持表现

2024年7月17日，公司董事长李春第先生或其控制的企业计划在12个月内，通过上海证券交易所系统以集中竞价交易方式增持公司无限售流通A股股份，增持金额预计在5000~10000万元之间。

4.定增项目进展

2024年8月9日，公司发布了《中曼石油天然气集团股份有限公司向特定对象发行股票发行情况报告书》，本次向特定对象发行的股票总数量为6233.8万股，募集资金总额为人民币11.8亿元。

5.盈利预测与估值

我们对公司未来三年的盈利预测保持不变，预计2024/2025/2026年的归母净利润分别为10.3/12.7/15.8亿元，对应的每股收益（EPS）为2.24/2.74/3.43元/股，维持“增持”评级。

风险提示：1）油价下跌可能导致的利润下滑风险；2）公司原油产量可能不及预期风险；3）原油勘探存在风险，未来区块可能不产石油的风险。

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