ICL行业爆发在即！渗透率加速提升，短期利空消散，长期投资价值凸显！

投资要点当前市场对ICL行业发展主要有以下疑问：（1）DRG医保支付改革下，ICL渗透率是否有提升？（2）疫情期间新增的小产能是否抢走了部分龙头份额？（3）区域检验中心加大建设，ICL面临更大竞争？（4）2023年下半年以来，

2024-08-22

《国防军工行业2024年中展望：突破重重难关，未来之路光明璀璨》

本期内容提要:军工行业中长期的成长逻辑未变：当今世界百年未有之大变局加速演变，新一轮科技与军事革命日新月异，不断驱动军工行业持续发展。正如我们在2024年初的判断：1）大国博弈加剧，外部环境急剧变化：巴以冲突...

2024-08-22

《长丝价差回暖，石油化工行业周报展望：景气度看涨，前景可期》

市场行情回顾板块表现本周（20240715-20240719）中信石油石化板块下滑约1.53%，上证综合指数提升约0.37%，同上证综合指数相比，石油石化板块落后约1.9个百分点。子板块方面，石油石化子板块涨跌互现，其中炼油等子板块涨幅居前...

2024-08-22

机械行业月报：设备升级出海助力周期复苏，未来产业升级与自主可控引领成长板块爆发

投资要点：7月中信机械板块下跌3.09%，跑输沪深300指数（2.23%）5.32个百分点，在30个中信一级行业中排名第25名：截止到2024年7月19日收盘，7月中信机械板块下跌3.09%，跑输沪深300指数（2.23%）5.32个百分点，在30个中信一级行业中

2024-08-22

纺织服饰行业迎来新篇章：三中全会助力规模扩张迈向高质量发展新阶段

摘要：三中全会指出健全促进实体经济和数字经济深度融合制度：国内上游纺织企业当前主要通过数据赋能，引进先进生产体系，推进信息技术对纺织设计、生产、营销的深入应用。在日常生产经营过程中加大信息化、智能化投...

2024-08-22

雷朋Meta智能眼镜引领风潮，全球智能手机市场三季连涨，行业再现新热潮！

核心观点市场行情回顾过去一周（07.15-07.19），SW电子指数上涨0.46%，板块整体跑输沪深300指数1.46pct，从六大子板块来看，半导体、电子化学品Ⅱ、元件、其他电子Ⅱ、消费电子、光学光电子涨跌幅分别为5.29%、1.70%、-2.96%、-3.10%

2024-08-22

二十大三中全会聚焦教育创新与民办教育政策稳定，政策脉络解析！

摘要：百年未有之大变局，当前再次强调科教兴国具备强烈的时代和国情背景。新一轮科技革命和产业变革正在加速重构全球创新版图、重塑全球经济结构。科技创新成为百年变局中的关键变量，只有抢占科技制高点，才能赢得...

2024-08-22

三中全会重磅指引，房地产行业迎来框架性改革新机遇！助力行业稳健发展迈向未来

事件：《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》（下文简称“决定”）发布，其中对房地产行业也作出了框架性的改革指引。点评：中共二十届三中全会后发布了《中共中央关于进一步全面深化改革推进中...

2024-08-22

三星重启NAND设备投资，三星1b DRAM量产正酣，存储芯片市场再迎强援！

核心观点NAND：NAND颗粒市场价格小幅波动，平泽P4工厂将投入NAND设备。根据DRAMexchange，上周（0715-0719）NAND颗粒22个品类现货价格环比涨跌幅区间为-2.23%至0.08%，平均涨跌幅为-0.25%。其中15个料号价格持平，1个料号价格上涨，6个料

2024-08-22

“二十届三中全会聚焦有色矿产：构建供应安全体系，行业点评前瞻未来！”

摘要：统筹发展与安全，关键矿产资源与产业链供应安全重要性凸显：二十届三中全会强调，要健全国家安全体系，健全提升产业链供应链韧性和安全水平制度，抓紧打造自主可控的产业链供应链，完善战略性矿产资源探产供储...

2024-08-22

6月电力大数据解析：太阳能装机激增，水电发电量增速迅猛领跑市场

核心观点：事件：国家能源局和国家统计局发布了电力工业统计数据以及能源生产情况：1-6月全国风电新增装机25.84GW，同比增长12%；全国太阳能新增装机102.48GW，同比增长31%；全国火电新增装机18.25GW，同比下降30%。1-6月全社会

2024-08-22

三中全会铁改再提，市场化改革加速可期，交通运输重点事件深度解析

投资要点：三中全会交运相关：“铁路市场化改革”“收费公路政策优化”2024年7月21日，中共中央发布《关于进一步全面深化改革，推进中国式现代化的决定》。大交通领域的定调系《“推进能源、铁路、电信、水利、公用事

2024-08-22

“7月新能源汽车零售火爆，同比增长27%！汽车行业迎来新机遇！”

行情回顾过去一周(2024/07/15~2024/07/19），申万汽车行业下跌2.29%，表现弱于同花顺全A，所有一级行业中涨跌幅排名第25。细分板块涨跌幅：过去一周(2024/07/15~2024/07/19），商用车跌幅最小，汽车服务跌幅最大。商用车下跌0.30%，乘用...

2024-08-22

2024年机械设备行业中期洞察：政策助力内需腾飞，抢抓市场复苏投资黄金期

核心观点：机械设备行业年初至今（2024年6月30日）涨跌幅-4.4%，位于一级行业第17位，同期沪深300指数+0.89%，相对收益-5.29%。仅三个子行业实现正收益：①轨交设备（+25.43%）；②工程机械整机（+22.72%）；③纺织服装设备（+0.75%

2024-08-22

医疗IT新机遇：DRG/DIP改革下的计算机行业拐点引爆点

投资要点：国家医保局持续推进DRG/DIP支付方式改革，新版支付方案或在2024年全面落地。2024年7月23日，国家医疗保障局办公室发布《关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知》（以下简称“通知”...

2024-08-22

铁路改革春风得意，装备行业再迎利好，三中全会五大方向成投资焦点

摘要：市场行情回顾：上周机械设备指数下跌1.10%，沪深300指数上涨1.92%，创业板指上涨2.49%。机械设备在全部28个行业中涨跌幅排名第20位。剔除负值后，机械行业估值水平（整体法）24.2倍。上周机械行业涨幅前三的板块分别是

2024-08-22

《汽车市场回暖！7月前两周乘用车销量逆势上扬，同比增长揭秘》

核心观点电子电气架构拓展至MEB平台，小鹏汽车与大众合作升级7月22日，小鹏汽车在港交所公告，与大众汽车集团签订电子电气架构技术战略合作联合开发协议，双方将为大众在华生产的CMP和MEB平台开发电子电气架构。根据协议...

2024-08-22

三中全会聚焦医药卫生改革，医药生物行业迎来全新发展机遇！

事件：2024年7月18日中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议通过《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》，7月21日《决定》全文正式发布。会议强调健全社会保障体系、深化医药卫生体制改革、完

2024-08-22

2024Q2电子行业基金持仓揭秘：占据市场龙头地位，超配比例高达5.5%引关注

本期内容提要:电子行业持仓市值占比历史高位，位列市场第一。以申万行业分类（2021）为依据，我们选取了普通股票型基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金及灵活配置型基金作为样本分析2024年第二季度末电子板块的重仓持...

2024-08-22

水到渠成！物流降本加速统一大市场，铁路改革再掀高潮

核心观点：事件：2024年7月15日-18日，中共第二十届中央委员会第三次全体会议在北京召开。会议通过《中共第二十届中央委员会第三次全体会议公报》，全会审议通过《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的

2024-08-22

2024年7月第三周药界焦点：创新药周报大揭秘，PD-1/CTLA-4研发进展一网打尽！

A股和港股创新药板块及XBI指数本周走势2024年7月第3周，陆港两地创新药板块共计18个股上涨，41个股下跌。其中涨幅前三为金斯瑞生物科技(+30.8%)、歌礼制药-B(+14.89%)、科济药业-B(+6.34%)。跌幅前三为华领医药-B(-18.79%)、乐普生物-B(...

2024-08-22

纺织服饰行业回暖态势明显，品牌波动中制造订单稳步回升——深度解析月度报告

投资要点近期行情回顾：2024年以来纺服板块跑输大盘，纺织制造略好于服装家纺。2024年初迄今（2024/01/01-2024/7/15）纺织服饰板块/万得全A累计涨跌幅分别为-19.2%/-8.2%，纺服板块在31个申万一级行业排名第23、在消费行业中位列第5

2024-08-22

2024年Q2家电基金持仓揭秘：深度解析24周市场动向！

周度研究聚焦：家电行业2024Q2基金持仓分析23年以来基金重仓家电水平持续攀升，24Q2超越17年以来均值。24Q2基金重仓家电意愿持续六个季度环比提升，持股比例环比+0.5pct至4.4%，超越17年以来平均水平（4.1%）。24Q2家电板块超配比...

2024-08-22

锂电市场井喷，海外大单频现，储能需求持续看涨！

核心观点据阳光电源微信公众号，7月15日，阳关电源与沙特ALGIHAZ签约储能大单，容量达7.8GWh。预计2024年开始交付，2025年全容量并网运行，助力沙特“2030愿景”实现。据IntersectPower官网，7月18日，特斯拉和IntersectPower宣布签署一

2024-08-22

《欧洲杯营销助推，TCL与海信彩电在欧洲渠道大扩张，渠道渗透率远超三星，潜力无限》

TCL/海信欧洲加速扩张，长期看好中国品牌持续渗透欧洲线下市场继美国之后，本文对彩电第二大市场进行渠道分析，可以发现TCL/海信正加速扩张渠道相对分散的欧洲市场（2023年两大品牌份额较2015年显著提升）。目前海信已入

2024-08-22

券商触底反弹，加密赛道博弈加剧！非银金融行业中期看多，不容错过！

核心观点：保险：6月保费表现持续向好且长端利率保持平稳，市场防御风格下保险板块仍聚焦“高股息”。1）截至2024年7月19日，全部上市险企发布6月寿险及财险保费数据；i）寿险及健康险方面，人保寿险及健康险/平安寿险及...

2024-08-22

端侧AI风云：推动边缘智能浪潮，挖掘数据无限潜能——头豹深度报告揭示革命新篇章

端侧AI行业强调本地化运行，满足隐私和个性化需求，应用广泛，具有发展潜力。商业模式多样创新，竞争格局激烈，本土企业崛起。市场规模预计快速增长，受益于智能安防和智能家居的强劲需求。未来，AI手机和AIPC的普及将

2024-08-22

2024计算机行业新航向：三大战略助力突破瓶颈，共谋发展新机遇

核心逻辑2024H1回顾：估值处于底部降本增效或带动行业走出低谷。24年受市场情绪负面影响，计算机板块领跌市场。从估值看，截至24年7月19日，计算机指数（申万）PE、PS（TTM）分别为32.6、2.4倍，处于近十年的1.48%、2.14%分位数

2024-08-22

揭秘中国聚酯纤维行业：市场规模测算逻辑模型深度解析，头豹词条报告系列来袭！

　　【点击查看研报：PDF原文】...

2024-08-22

2024年中计算机投资风向标：AI商业化加速，捕捉行业结构性亮点！

底部特征显现，有望在H2迎来边际缓和。总体来看，当前计算机公司的估值水平、机构持仓水平皆回落至低位区间；叠加海外流动性中期放松预期，AI技术周期与科技政策周期共振，行业估值具备向上拔升的潜力。利润修复的基

2024-08-22

2024Q2基金持仓揭秘：四季度连增有色配置，金铜铝板块加速加仓热潮

核心观点：2024Q2主动权益类公募基金连续四个季度增持A股有色金属行业，有色金属行业重仓持股市值占股票投资市值比上行至3.11%：根据公募基金2024年半年报，我们统计全市场7827支主动权益类基金，包含普通股票型基金、偏股

2024-08-22

2024年人才测评行业深度解析：洞察行业趋势，解锁人才测评新篇章

人才测评是综合运用定量与定性的多种方法，选拔性测评和发展性测评是最常见的人才测评分类，而内部测评是常见的实施主体。选拔性测评被广泛应用于企业招聘，超过70%的企业使用该工具确保找到最适合岗位的候选人；发展...

2024-08-22

“三中全会聚焦轻工，跨境电商爆发，CCER市场稳健拓展：轻工行业迎来新机遇！”

摘要：事件：党的二十届三中全会审议通过《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》，决定稿提出完善高水平对外开放体制机制、深化生态文明体制改革等内容。1)外贸新业态崛起，跨境电商蓬勃发展决

2024-08-22

7月电子周报：折叠手机集体亮相，市场渗透加速在即！

三星、荣耀、小米相继发布新款折叠屏手机折叠屏手机的选购者较多关注折叠屏手机的轻薄握感、硬件配置和软件功能。其中，轻薄握感是用户最关注的因素，折叠屏手机的轻薄握感主要变现为机身重量和厚度两个指标。2019年

2024-08-22

美国经济放缓持续，有色行业褐皮书揭示金属价格震荡不安！

核心要点1、贵金属褐皮书显示美国经济将放缓，9月降息概率继续提升，地缘冲突不断，及美国大选的不确定性加剧，贵金属价格短期预计维持高位震荡，中长期仍坚定看好。1）、美国最新褐皮书显示经济活动持平或下降的地区...

2024-08-22

DRG/DIP2.0政策发布！精准分组助力基金结算，手术耗材及创新医药器械迎利好

投资要点事件：近日，国家医保局发布《按病组（DRG）和病种分值（DIP）付费2.0版分组方案》（下简称《2.0方案》），是针对1.0版本的优化与升级，对于鼓励创新药、创新器械等新技术的应用和提高医保的结算效率、医院的资金...

2024-08-22

“二十届三中全会视角下，电新行业未来展望：稳中求进，出海布局与技术革新双管齐下”

新能源行业成长无虞。三中全会提出要因地制宜发展新质生产力，健全绿色低碳发展机制。三中全会《决定》细化说明，完善推动新能源等战略性产业发展政策和治理体系，积极稳妥推进碳达峰碳中和。今年来总书记多次强调“...

2024-08-22

卫星互联网深度揭秘：深空探索成发展新质生产力关键节点！

航天往事：阿波罗计划引领了科技变革，推进了多产业高速发展。阿波罗计划得到了美国政府在政策、机构、预算等领域的顶格支持。以2022年为基准年计算通胀后，NASA在阿波罗计划的总投入超过了3000亿美元，巅峰时美国航天经...

2024-08-22

ChinaJoy前瞻大揭秘：聚焦新游巨作、硬件革新与热门IP内容解析

第二十一届ChinaJoy将于7月26日开幕，吸引全球超600名企业参展2024年第二十一届ChinaJoy以“初心‘游’在，精彩无限！”为全新展会口号，将于7月26日至7月29日在上海新国际博览中心举办。本届ChinaJoy汇集了法国、美国、加拿大等

2024-08-22

【6月快递业回暖明显】快递行业增速保持韧性，温和价格战持续进行

核心提要行业量价：①量，2024年6月，快递行业业务量同比增速（17.70%）＞社会消费品零售额同比增速（2%）＞实物网上零售额同比增速（-1.39%）。快递业务量增速与实物网上零售额增速形成剪刀差，2024年快递小件化趋势加速，

2024-08-22

地产深度解析：收储政策十问十答，带你全面了解地产收储！

什么是存量房收储？为何推进相关部署？存量房收储由来已久，历史上多次发生，当前步入保障性住房再贷款支持时期；基于加快商品房去库存，加快保障性住房供给，助力保交楼和“白名单”机制等目标，推进存在必要。收储...

2024-08-22

“猪价回落，母猪存栏回升！农林牧渔行业最新周报揭示行业动态”

投资摘要：每周一谈：仔猪价格连续周环比回落能繁母猪存栏小幅回升商品猪出栏均价周内创今年新高，仔猪价格连续五周环比下降商品猪出栏均价周环比上涨1.12%，周内价格阶段性创今年新高。根据钢联数据，截至7月19日，商

2024-08-22

医保支付改革新篇章：DRG/DIP 2.0版重磅出台，提速创新！

事件概述：7月23日，国家医保局召开DRG/DIP2.0版分组方案新闻发布会，发布《按病组（DRG）和病种分值（DIP）付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知》（以下简称《通知》），新版方案今年内落地执行。医保支付改革有序

2024-08-22

揭秘Meta新蓝图下的AR+AI浪潮：行业趋势报告深度解析

事件：2024年7月21日，根据TheVerge消息，谷歌接触时尚眼镜品牌巨头EssilorLuxottica，商讨设计搭载GeminiAI模型的智能眼镜。此外，7月18日，根据《金融时报》报道，Meta考虑收购EssilorLuxottica约5%的股份（后者估值高达865亿欧元），金

2024-08-22

生物医药新风向：DRG/DIP推动价值医疗崛起，创新领域受益无限

事项：2024年7月23日，国家医保局办公室发布《关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知》。原则上，2024年新开展DRG/DIP付费的统筹地区直接使用2.0版分组，已经开展的统筹地区应在2024年底前完成

2024-08-22

DRG/DIP 2.0政策发布，医疗IT行业回暖趋势明显，科技赋能医疗新篇章！

事件简评2024年7月23日，国家医保局印发《按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知》，制定了DRG/DIP2.0版本方案，要求24年新开展DRG/DIP付费的统筹地区直接使用2.0版本，其余地区于年底前完成分组切换工作

2024-08-22

全球加速绿色转型，新兴市场储能需求爆发：电力设备新能源行业专题深度解析

投资逻辑：大储：全球绿色转型加速，光伏风电装机猛增后的必然——大储需求从1-10爆发。1）澳大利亚：电网不稳定叠加能源转型加速，储能需求体量庞大。澳大利亚电力市场波动较大、负电价次数频发为储能盈利创造良好条

2024-08-22

《太阳能电池新纪元七：破浪前行，技术革新不受市场波动束缚》

投资逻辑光伏行业的产品迭代具有普适性规律，性价比是产品能否迭代成功的核心：光伏行业过去十年来技术和产品迭代迅速，从硅片环节的单晶到多晶、到电池环节的BSF到PERC再到TOPCon、辅材环节的单玻到双玻等，技术的迭代

2024-08-22

化工行业避险需求升温，卷王龙头企业值得关注

行业观点公募基金配置化工行业水平开始企稳，具备避险属性的龙头企业关注度提升。2024年2季度公募基金配置化工行业比例维持在5.8%，整体处于历史相对中高位的水平。从公募基金配置化工板块的风格来看，前十大重仓股总市...

2024-08-22

黄金珠宝系列揭秘：金价波动深度剖析，饰品消费与品牌业绩关联四问四答！

核心观点报告导读：本篇作为黄金珠宝系列首篇，将围绕重要要素黄金价格进行深度分析，从定价体系、影响、应对措施及投资四大方向展开，24年以来金价突破性上涨至历史新高，在此背景下复盘研究更具借鉴意义。重点从消

2024-08-22