2024年战略大动作！公司股票激励计划揭晓，3D CAD发展目标一目了然
最新动态：
在2024年9月11日，中望软件公布了其2024至2026年的股权激励计划。该计划拟向激励对象分配占公司股本总额0.88%的限制性股票，首批激励对象总计162人，约占员工总数的8.15%。这些激励对象...
中望软件（股票代码：688083）
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在2024年9月11日，中望软件公布了其2024至2026年的股权激励计划。该计划拟向激励对象分配占公司股本总额0.88%的限制性股票，首批激励对象总计162人，约占员工总数的8.15%。这些激励对象包括公司董事、高级管理人员、关键技术人员以及核心骨干员工。激励目标设定为：2024年、2024至2025年、2024至2026年的累计营收目标值分别设定为10.34亿元、23.28亿元和39.44亿元；3DCAD产品的累计营收目标分别为2.44亿元、5.61亿元和9.73亿元。
投资分析：
2024年的激励营收目标相较于上年同期增长25%，而2024至2026年的年复合增长率预计约为25%。在2024年上半年，公司实现营收3.08亿元，同比增长11.79%。若公司能在2024年实现10.34亿元的营收目标，则2024年下半年的营收将达到7.26亿元，同比增长31.52%。这一营收增长目标有望显著提升市场对公司的信心。
预计2024年3DCAD的营收目标值将同比增长30%以上，而2024至2026年的年复合增长率预计为30%。3DCAD是公司未来发展的核心战略方向，也是公司业务增长的关键驱动力。凭借对关键技术的突破，中望3DCAD产品在通用机械、高科技电子、模具设计、家电等领域的产品竞争力持续增强，并逐步进入汽车、汽车零部件以及船舶等高端制造业市场。未来公司计划在3DCAD领域扩大市场份额，为公司业绩增长奠定坚实基础。
人才战略与产品创新：
公司研发团队规模自2021年初的458人增长至2024年中的1032人，并实现了中/美/英/日跨国协同。自2023年第二季度起，公司积极引进了多位行业领军人才，如工业软件领域的专家傅天雄博士加入公司，负责中望3D产品的研发工作。傅天雄博士曾在西门子工作，担任核心建模技术开发部高级经理，负责CAD系统的架构设计和核心建模功能的研发。我们相信这些领军人才的加入将显著提升公司产品的整体性能和竞争力。
公司产品持续创新：①三维CAD：2025年新版本增强了复杂场景参数化设计能力、万级大装配设计能力，并大幅提高了复杂工程图的投影效率。②二维CAD：公司在技术和应用方面日益成熟，正逐步向行业应用领域扩张，加速生态协同建设。③CAE：公司成功推进了对英国CHAM流体仿真技术的收购与整合，并于9月5日发布了中望流体仿真2025。④信创：2024年上半年，公司来自Linux版本产品的收入规模接近千万，增速超过200%。
海外业务与全球化布局：
2024年上半年，公司的境内商业、境内教育和境外市场营收分别为1.87亿元、0.33亿元和0.88亿元，同比增长率分别为19.53%、-35.46%和29.91%。境内商业业务营业收入增速相对稳定，并在第二季度有所回升；教育业务因客户经费压力，业务受到一定影响，但2024年第二季度教育业务营业收入下滑趋势有所改善。
海外业务在公司营销体系升级和渠道网络建设支持下表现良好。自2004年起，公司率先在中国工业软件领域开启海外出口，目前其系列软件产品已在全球90多个国家和地区销售，正版用户超过140万，广泛应用于制造业和工程建设领域。公司海外营销团队在欧洲、亚洲及中东地区重点布局，同时强化了全球本土渠道经销网络，提升合作伙伴的市场挖掘能力和客户服务水平。
财务预测与评级：
随着公司CAD产品的不断迭代和产品矩阵的完善，以及境内商业和海外市场的稳定增长，我们预计公司2024至2026年的营业收入将分别达到10.42亿元、13.00亿元和16.24亿元，同比增长率分别为26%、25%和25%；归属于母公司的净利润预计分别为1.03亿元、1.66亿元和2.48亿元，同比增长率分别为68%、62%和49%；每股收益（EPS）预计分别为0.85元、1.37元和2.05元，当前股价对应2024至2026年的市盈率（PE）分别为74倍、46倍和31倍，维持“买入”评级。
风险提示：技术研发风险、产品规划可能不符合市场需求、核心技术人员流失风险、宏观经济波动可能影响下游需求、行业竞争加剧等。
