“盈利能力稳步提升，信创与AI产业齐头并进，共创辉煌未来！”

赛意信息近日公布2024年上半年业绩，报告显示，公司上半年的营业收入达到10.71亿元，较去年同期增长1.33%；归属于母公司的净利润为0.30亿元，同比增长34.18%；扣除非经常性损益后的净利润为0.25亿元，同比增长105.76%；毛利率达到30.39%，同比上升1.45个百分点。具体到2024年第二季度，公司营业收入为5.31亿元，同比下降1.71%；归属于母公司的净利润为0.09亿元，同比下降76.48%；扣除非经常性损益后的净利润为0.07亿元，同比下降77.35%。

赛意信息在成本控制方面表现出色，盈利质量持续提升。在业务领域方面，2024年上半年，公司泛ERP业务收入为6.52亿元，同比增长2.39%，毛利率为27.56%，同比上升1.03个百分点；智能制造及工业互联网业务收入为2.85亿元，同比增长1.87%，毛利率为40.85%，同比上升1.15个百分点。公司通过有效的成本管控措施，降低了两大业务板块的成本水平，提升了盈利质量。

赛意信息正全面加速信创领域的布局，与华为等企业保持紧密合作。2024年8月，公司自主研发的谷神工业aPaaS平台与openEuler开源操作系统完成了产品兼容测试认证。测试结果显示，该平台与欧拉操作系统完全兼容，整体运行和适配性能良好。此前，该平台已与华为鲲鹏、麒麟软件、统信UOS、人大金仓、达梦等国产服务器、操作系统、数据库、中间件等产品完成了兼容适配认证。此次与openEuler的兼容认证进一步验证了赛意自主产品在国产操作系统领域的适配能力，也为后续进一步推动开放、共赢产业链生态建设，支撑央国企客户信息技术应用创新与发展提供了坚实基础。

赛意信息在AI+领域全面布局，持续加大研发投入和业务布局。针对PCB行业，公司整合了在PCB制造业顶端制造企业的数字化智能工厂建设的丰富实践经验，以及易美科在PCB制造业超过十五年的数字化服务经验，在华为昇腾AI算力的支持下，创新打造了“AI+PCB制造业解决方案”。在制前工程设计、ERP运营和自动化生产等方面，AI的应用显著提升了工作效率和产品质量。

预计未来，随着公司管理能力的强化和盈利质量的优化，以及下游需求的复苏，赛意信息有望实现更快的成长。我们预测，2024-2026年，公司的每股收益（EPS）分别为0.66元、0.80元和0.95元，对应的市盈率（P/E）分别为18.51倍、15.29倍和12.77倍。

风险因素包括新技术和新领域的发展不及预期，市场竞争加剧以及行业需求增长不及预期。

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