北交所新动向：船舶轨交风机景气高涨，低碳冷却引领绿色能源新潮流
克莱特(831689)
在2024年第一季度至第三季度，克莱特公司实现了3.97亿元的营收，较去年同期增长4%；归属于母公司的净利润达到4805万元，同比增长3%。公司发布的2024年第三季度报告显示，营收同比增长3.84%，净利润同比增长2.8%。基于此，我们继续维持对克莱特2024至2026年的盈利预测，预计归母净利润分别为0.64亿元、0.67亿元和0.82亿元，对应的每股收益（EPS）分别为0.88元、0.92元和1.11元，对应的市盈率（PE）分别为19.4倍、18.5倍和15.3倍，维持“增持”评级。
随着造船行业景气度提升，铁路固定资产投资的增长预期将推动车辆装备采购需求的增加。
在国际市场拓展方面，克莱特公司正结合战略规划和业务发展需求，积极开拓新的国际化业务场景，打造国际品牌，提升企业的国际影响力和竞争力。目前，公司已在墨西哥设立子公司；4月，公司宣布拟在香港设立新的子公司。墨西哥工厂目前主要向Wabtec的北美市场供应内燃机车产品，同时扩大克莱特产品在南美市场的影响力，进一步巩固其市场地位。2023至2024年，造船业呈现上升趋势，国内船厂订单已排至2026年，公司预计集装箱船、Pctc船和LNG船的订单将继续增长。根据公司半年报，2024年上半年，全国铁路固定资产投资完成3,373亿元，同比增长10.6%，创历史新高。这一增长趋势预示着对车辆采购需求的提升，以及装备招标采购额的增长。
公司荣获多项荣誉，包括2023年度金牛小巨人奖和第十八届北交所上市公司价值十强奖项
克莱特公司始终以主营业务为核心，深耕轨道交通、风电、核电、石化、舰船海工、制冷等行业应用领域。公司致力于提供低碳冷却方案，服务未来绿色能源，构建了“让工业世界冷却下来”的发展格局。2024年10月，公司荣获“2023年度金牛小巨人奖”；在中国上市公司价值评选中，获得“第十八届北交所上市公司价值十强”奖项。2024年3月13日，国家印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，提出推进重点行业设备更新改造，持续推进城市公交车电动化替代，支持老旧新能源公交车和动力电池更新换代。加快高耗能高排放老旧船舶报废更新，大力支持新能源动力船舶发展，完善新能源动力船舶配套基础设施和标准规范。公司将充分利用政策支持，加大投入。
风险提示：包括下游需求波动风险、重要客户占比高风险、国外市场政策风险；其他风险详见倒数第二页标注1
