二六三2024年三季报解读：数字化转型助力业绩攀升，未来可期！
二六三（股票代码：002467）
最新动态：该企业于近期公布了2024年第三季度的业绩报告，报告显示，前三季度公司营收达到6.70亿元，同比增长1.58%，但归属于母公司的净利润为6450.13万元，同比下降29.29%。第三季度单季营收为2.02亿元，同比下降13.17%，归母净利润为1319.45万元，同比下降48.66%。
致力于成为全球顶尖的互联网通信云服务商：二六三紧跟数字经济发展的步伐，全面布局“云网络、云通信、元宇宙”三大业务领域。公司持续加大研发投入，在WebRTC技术、QOS技术、音视频技术、跨网络接入技术等方面拥有显著优势，连续多年荣获“中国互联网综合实力前百家企业”称号。公司的产品和服务已广泛应用于15万家企业，服务超过1000万用户，业务覆盖中国、美国、加拿大、澳大利亚、日本等多个国家和地区。
云网络业务稳步增长，云通信业务夯实发展基础：在云网络领域，公司致力于构建新一代全球化的信息高速通道和算网服务，上海奈盛数据中心客户关系稳定，部分长期合作协议期限达10年以上，未来将吸引更多来自金融等行业的客户。在云通信领域，公司云邮箱业务已成功拓展至专有云，不断优化邮件存储、智能投递和专属链路，并与企业微信、钉钉、飞书等主流通讯工具对接，助力企业实现办公数字化转型升级。在元宇宙领域，公司依托全球网络资源、实时音视频传输、算法和算力等优势，以“数字人+场景”为创新点，为企业提供真人驱动和AI智能驱动的服务型数字人，在营销、办公、导览等多个行业垂直场景发挥关键作用，推动各行业实现数字化转型和变革。
投资展望：二六三在互联网通信云服务领域深耕27年，积累了丰富的技术和服务经验，在云服务运营能力和跨境云网资源整合方面具有明显优势，预计中长期业绩将有所改善。我们预测公司2024-2026年的归母净利润分别为1.00亿元、1.15亿元、1.29亿元，对应EPS为0.07元、0.08元、0.09元，PE分别为55.11倍、48.10倍、42.76倍，维持“谨慎推荐”评级。
风险提示：需关注行业竞争加剧、汇率波动以及技术革新带来的风险。
