2024年Q3业绩大爆！归母净利润预告均值同比增长，管理创新驱动订单量激增
银轮股份（股票代码：002126）
最新动态：
在2024年10月14日，银轮股份公布了2024年前三季度的业绩预告。据预告，公司在前三季度预计实现归属于母公司的净利润在5.95亿元至6.1亿元之间，同比增长幅度约为34.13%至37.51%。非经常性损益后的归属于母公司净利润预计在5.45亿元至5.6亿元，同比增长约31.77%至35.40%。特别地，第三季度预计的归属于母公司净利润在1.92亿元至2.1亿元，同比增长约21.42%至32.81%，非经常性损益后的净利润预计在1.83亿元至1.98亿元，同比增长约18.05%至27.73%。
投资分析：
2024年第三季度的归属于母公司净利润预告平均值同比显著增长。公司前三季度预计归母净利润中位数为6.03亿元，同比增长35.8%；第三季度预计归母净利润中位数为2.01亿元，同比增速为27.1%，环比下降4.9%。这一增长主要得益于公司各业务板块的配套份额和价值的提升，带动了订单的增长，以及海外业务盈利能力的显著提高。
公司管理模式不断创新，为订单获取奠定稳固基础。银轮股份积极引入卓越绩效管理模式，以战略为导向，深化精益管理，推动商业模式和运营模式的创新。公司已形成了以“企业使命、价值观、十项原则”为核心的“银轮YBS管理模式”，通过“二八战略”高效配置资源，快速响应市场，赢得了更多客户的信任，各业务板块的配套份额和价值不断提升，未来业绩有望持续增长。
未来盈利预测与投资评级。在经营制度改革、海外业务盈利能力提升、新业务持续拓展等积极因素的推动下，公司业绩预期将持续高速增长。预计公司2024至2026年的营业总收入将分别为136亿元、167亿元和195亿元，同比增长率分别为23%、23%和17%；归母净利润预计分别为8.46亿元、11.03亿元和13.77亿元，同比增长率分别为38%、30%和25%；EPS预计分别为1.02元、1.33元和1.66元，对应当前股价的PE估值分别为18倍、14倍和11倍，维持“买入”评级。
潜在风险包括原材料价格波动、销量不及预期、新客户拓展不及预期、新工厂产能爬坡不及预期、海外市场拓展不及预期以及新品研发进度不及预期等。
