2024年三季报喜讯：营收利润齐飞，海外市场大放异彩！
三一重能（股票代码：688349）
最新动态：2024年10月30日，三一重能公布了其2024年三季度的财务报告。得益于业务的快速增长和风机产品的市场竞争力增强，公司风机销售额较去年同期显著增长。2024年前三季度，公司实现总收入90.68亿元，同比增长21.06%；归属于母公司的净利润为6.85亿元，同比下降33.55%；扣除非经常性损益后的净利润为6.12亿元，同比下降18.61%。
按季度分析，24年第三季度，公司收入达到37.88亿元，同比增长5.93%，环比增长6.62%；归属于母公司的净利润为2.51亿元，同比增长17.56%，环比增长49.76%；扣除非经常性损益后的净利润为2.24亿元，同比增长228.69%，环比增长47.92%。
在第三季度，公司的盈利能力保持稳定，费用率有所下降。在盈利能力方面，24年前三季度毛利率为15.53%，同比下降4.15个百分点；净利率为7.55%，同比下降6.21个百分点。具体到第三季度，毛利率为14.85%，同比下降0.05个百分点，环比上升0.63个百分点；净利率为6.63%，同比上升0.66个百分点，环比上升1.91个百分点。费用率方面，24年前三季度期间费用率为13.73%，同比下降6.33个百分点。
公司签约多份订单，海外市场持续取得突破。三一重能的控股子公司三一风能印度公司成功与印度JSW集团的三家子公司及新加坡胜科集团印度子公司签订了总计1624MW的风电机组销售合同，进一步巩固了公司在海外市场的地位。
投资分析：鉴于风电行业的景气度持续提升，三一重能有望凭借其技术成本优势及海外市场的前瞻性布局，进一步扩大市场份额。我们预测公司2024-2026年的营收分别为181/237/263亿元，归属于母公司的净利润分别为20/27/31亿元，当前股价对应2024-2026年的市盈率分别为18/14/12倍，因此维持“推荐”评级。
风险警示：市场拓展可能不及预期；原材料价格可能发生大幅波动等。
