“24Q3浙商银行业绩分析：净息差压力持续，不良率稳中求进，揭秘行业新动态！”
浙江工商银行(股票代码：601916)
最新动态
浙江工商银行近日公布了2024年第三季度的业绩报告。报告显示，第三季度营收同比增长4.5%，拨备前利润同比增长2.8%，但归母净利润却同比下降2.1%。在前三季度，营收同比增长5.6%，拨备前利润同比增长4.0%，归母净利润同比增长1.2%。同期，年化ROA同比下降0.08个百分点至0.55%，年化ROE同比下降1.09个百分点至10.38%。核心一级资本充足率同比上升0.11个百分点至8.39%。当前，该行的市净率为0.5倍，市盈率为5.1倍，股息率为5.7%，均低于同业平均水平。
专业分析
在第三季度，浙江工商银行的净息差相较于上半年有所下降，经测算，单季度生息资产收益率环比降幅超过了计息负债成本率的降幅。尽管净利息收入同比下降1.0%，但相比上半年下降1.4%的情况已有改善。第三季度净利息收入同比下降0.3%。公司的净息差从前三季度的1.80%下降至1.78%。经测算，第三季度单季度净息差为1.56%，环比下降1个基点。第三季度生息资产收益率环比下降4个基点至3.71%，贷款在生息资产中的占比环比下降0.1个百分点至57.6%。计息负债成本率环比下降3个基点至2.19%，存款在计息负债中的占比环比下降1.4个百分点至63.6%。
业务表现
贷款和存款的增长速度均不及去年同期。贷款总额相比去年年末增长7.0%，低于去年同期的11.9%。存款总额相比去年年末增长2.4%，低于去年同期的6.7%。
风险状况
不良贷款率保持稳定，但拨备覆盖率有所下降。不良贷款率为1.43%，环比持平，自去年第二季度以来持续下降。拨备覆盖率为175.33%，环比下降2.79个百分点。
收入结构
在前三季度，净手续费及佣金收入同比下降2.8%，其他净收入同比增长34.0%。手续费收入同比下降2.3%，手续费支出同比上升0.2%。其他净收入增长的主要动力是投资收益，同比增长39.0%，此外，汇兑损益也同比增长66.6%。
成本控制
前三季度的成本收入比为27.9%，同比下降0.3个百分点。营业费用同比增长9.7%，其中业务及管理费用同比增长7.9%。
风险预警
需要注意的是，资产质量可能不及预期。
