股权升级，深度绑定合作机会转让火爆！

万辰集团(300972)

最新动态：公司控股股东的家族持股平台向彭德建先生进行股权让渡。具体来看，股权让渡方为福建农开发、漳州金万辰，这两家公司均为控股股东家族的持股平台；而股权接盘方则是好想来的核心品牌创始人彭德建先生。本次股权让渡涉及的股份为13,461,370股，占总股本的7.5%，转让价格为27.91元（参照2024年10月9日的公司股价50.2元计算），彭德建先生因此获得的价值约为3亿元。

分析：

公司控股股东将所持股份转给好想来创始人，这充分体现了公司控股股东对中小股东利益的关注。在股权转让完成后，彭德建先生的持股比例上升至11.28%，这一举措进一步加深了核心管理团队与公司的绑定关系。

好想来创始人增持股份展现了核心管理团队对公司发展的信心。彭德建先生在2024年8月19日至9月4日期间，通过二级市场购入6,177,485股公司股票，这表明核心管理团队对公司的未来发展充满信心。

未来展望与评级：展望未来，量贩零食行业凭借其更高的运营效率，有望持续提高市场占有率，行业目前正处于快速扩张阶段。作为零食量贩行业的头部品牌，万辰集团在开店和单店运营方面持续取得成果，少数股权的处置也在逐步推进，有望进一步提高归母持股比例。本次股权转让及好想来创始人增持，充分显示出实控人和核心管理团队对公司未来的坚定信心。我们预计公司2024至2026年的每股收益分别为0.93元、3.07元、4.53元，因此维持“买入”评级。

潜在风险：地区市场竞争加剧、行业可能出现的价格战、多品牌运营能力不足、食品安全问题等。

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