2024年第三季度业绩大爆发！揭秘公司持续增长，精准布局汽车核心器件战略
捷捷微电（300623）
动态：
2024年10月25日，捷捷微电公布2024年第三季度财报：公司本季度营收达到7.43亿元，较去年同期增长41.50%；归属于母公司的净利润为1.19亿元，同比增长155.31%。
分析：
捷捷微电在2024年第三季度业绩持续稳健增长，营业收入同比增长41.50%，归属于母公司的净利润同比增长155.31%，显示出下游市场需求的逐步复苏。该季度公司营收达7.43亿元，毛利率为40.14%，同比提升7.28个百分点，环比上升3.72个百分点。前三季度净利润累计3.51亿元，同比增长172.35%，主要得益于下游需求的回暖、产品结构的优化和客户需求的增加，以及产能的综合提升。此外，公司出售厂房获得的收益为3469.32万元，同比增长2152.19%。
公司6英寸晶圆及器件封测生产线已具备量产能力，“车规级”封测产业化项目预计年底进入试生产阶段。6英寸晶圆及器件封测生产线产能持续提升，6寸线月产能已达30000片，目前产出约20000片。功率半导体“车规级”封测产业化项目专注于车规级大功率器件的研发、生产和销售，项目完成后预计将形成年产1900kk车规级大功率器件DFN系列产品、120kk车规级大功率器件TOLL系列产品、90kk车规级大功率器件LFPACK系列产品以及60kk WCSP电源器件产品的生产能力，届时预计可实现20亿元的销售规模。
公司持续深化在功率半导体领域的布局，在四川设立控股子公司。公司在四川省成都市设立控股子公司，与张有润共同投资成立“捷捷微电（成都）科技有限公司”，投资经营高端隔离器芯片产业化项目。高端隔离器芯片产品广泛应用于工业控制、新能源汽车、信息通讯、电力电表等领域，随着“双碳战略”和新质生产力的推动，高端隔离器芯片市场快速增长，有利于公司产业链的延伸，优化产品结构，培育新的利润增长点，同时也有助于实现高端隔离器芯片的国产化替代。
盈利预测及投资建议：捷捷微电作为晶闸管行业的龙头企业，正积极扩大产能以提升MOSFET产品的市场份额。预计公司2024-2026年每股收益分别为0.56元、0.80元和1.20元，维持“推荐”评级。
风险提示：（1）市场竞争加剧；（2）扩产进度可能不及预期；（3）技术迭代带来的风险。
