业绩飙升引爆市场，股权变动助力企业华丽转身

迈信林（688685）近期公布了2024年的三季报，展示了公司强劲的业绩增长。报告显示，公司收入达到3.01亿元，同比增长了38.00%，而归母净利润更是高达0.36亿元，同比增长了161.91%。

在2024年第三季度，公司的收入增长尤为显著，达到了1.15亿元，同比增长了61.40%。这一成绩主要得益于主机客户的部分产品批量投产、新产品的逐步试产投入，以及新增的算力服务业务收入。值得注意的是，公司旗下的苏州瑞盈智算科技有限公司专注于算力相关业务，于2024年7月获得了增值电信业务经营许可证，并在同年9月采购了62台国产算力GPU服务器。此外，瑞盈智算还与北京城建智控科技股份有限公司、苏州瑞芯智能科技有限公司签订了算力租赁服务合同。

为了激发员工的积极性，迈信林在2024年7月公布了2024年的限制性股票激励计划（草案）。该激励计划的行权条件为24/25年收入增长率不低于35%/50%，或者24/25年净利润增长率不低于35%/50%。该计划涉及的激励对象共有25人，限制性股票数量为290万股，授予价格为13.00元/股。

2024年9月，公司发布了关于控股股东拟协议转让公司部分股份暨权益变动的提示性公告。控股股东拟将其持有的5%股份转让给白冰先生和徐迎辉先生。未来，白冰先生及其团队将主要负责提供光子算力芯片解决方案，而徐迎辉先生将负责国产算力中心配套设备采购、建设、维护、推广、运营等工作。

综合来看，迈信林的主营业务发展态势良好，积极向国产算力相关方向布局。预计公司24-26年的EPS分别为0.37元、0.52元、0.71元，因此，我们给予公司“买入”评级。

然而，我们也需要注意一些潜在的风险，包括转型力度不及预期以及主营业务竞争加剧等问题。

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