业绩稳中向好，资产质量稳健升级，惊喜公布！

北京银行(601169)

最新动态：

北京银行近日公布了2023年的三季报。报告显示，该行前三季度实现营业收入497亿元，同比下降3.21%。尽管营收有所下滑，但归母净利润达到202亿元，同比增长4.5%。加权平均净资产收益率为11.05%，同比下降0.2个百分点。在资产方面，截至3季度末，总资产达到3.67万亿元，较年初增长8.40%。其中，贷款规模增长14.4%，存款规模增长8.20%。

市场解读：

市场分析师对北京银行的表现给予了积极评价。他们认为，尽管营收增速有所放缓，但净利润的增长表明了公司盈利能力的增强。分析师们尤其关注到，北京银行在零售领域的转型步伐加快，这将为公司带来新的增长点。尽管面临资产端定价下行和有效需求不足等挑战，但公司通过规模扩张和改革红利释放，有望维持净利息收入的稳定。

财务分析：

北京银行的净息差在3季度环比上升7BP至1.46%，显示出一定的改善。然而，由于行业整体资产端定价下行，净息差仍处于较低水平。在规模方面，公司前三季度总资产规模同比增长15.3%，存贷款规模分别增长10.7%和13.5%，保持了稳健的增长态势。

风险展望：

北京银行的不良率在3季度环比下降1BP至1.33%，显示出资产质量的持续改善。拨备覆盖率和拨贷比也有所下降，表明公司风险抵御能力保持稳定。

投资评级：

分析师们对北京银行的未来发展持乐观态度。他们认为，随着零售转型的持续推进和资产质量的稳步提升，公司的业绩有望持续改善。尽管面临行业风险，但公司目前的估值安全边际充分，因此维持“推荐”评级。

潜在风险：

分析师们提醒，北京银行仍面临经济下行、利率下行和房企信用风险等潜在风险。

　　【点击查看研报：PDF原文】