一季度至三季度利润同比增长21.7%，企业稳健经营实力彰显！
密尔克卫(603713)
投资亮点：
动态：密尔克卫发布2024年前三季度业绩报告。在2024年第一季度至第三季度，公司实现总收入95.5亿元，同比增长25.3%，归属于母公司的净利润达到4.9亿元，同比增长21.7%，调整后归属于母公司的净利润为4.5亿元，同比增长18.1%。具体到第三季度，公司营业收入达到35.6亿元，同比增长14.9%，归属于母公司的净利润为1.8亿元，同比增长19.9%，调整后归属于母公司的净利润为1.6亿元，同比增长15.6%。
在2024年第三季度，公司营业收入同比增长14.9%，显示出持续的增长态势。在2024年第一季度至第三季度，公司总收入达到95.5亿元，同比增长25.3%，毛利润达到10.6亿元，同比增长18.7%，归属于母公司的净利润为4.9亿元，同比增长21.7%，调整后归属于母公司的净利润为4.5亿元，同比增长18.1%。第三季度，公司营业收入为35.6亿元，同比增长14.9%，毛利润为3.8亿元，同比增长11.9%，归属于母公司的净利润为1.8亿元，同比增长19.9%，调整后归属于母公司的净利润为1.6亿元，同比增长15.6%。
在2024年第一季度至第三季度，公司的归母净利率为5.1%，第三季度单季度的归母净利率为5.0%。在这一时期，公司的毛利率为11.1%，同比下降0.6个百分点，归母净利率为5.1%，同比下降0.2个百分点，调整后归母净利率为4.7%。第三季度，毛利率为10.8%，同比下降0.3个百分点，归母净利率为5.0%，同比上升0.2个百分点，调整后归母净利率为4.6%。
盈利预测与投资观点。在2024年前三季度，公司持续实施稳健的经营策略。展望未来，随着行业需求触底，公司将继续推进稳健的经营计划。据此，我们预测公司2024年至2026年的归母净利润分别为6.6亿元、7.5亿元和8.7亿元，对应市值PE分别为14倍、13倍和11倍，维持“买入”评级。
风险提示：化工行业市场波动风险、安全生产事故风险、产能建设不及预期风险。
